电子元器件：CES-虚拟显示时代到来
我们的观点如下： 1、根据我们在硅谷调研，未来科技行业的创新趋势围绕人机互动，随时随地显示、随时随地传感和随时随地控制。随时随地显示是最重要的用户体验。 2、虚拟显示，以及由此带来的虚拟现实体验，将目前智能手机带动的六大需求获得根本性提高。为什么是根本性提高？过去的连接，主要是人和内容的连接，而不是人和人的连接；即使是人和人的连接，也局限在文字和语音，而不是视频。为什么instagram短短时间用户数达到3亿，超过twitter苦心经营的2.5亿，这就是图像的力量和价值。 3、为什么是facebook收购oculus？很多人对虚拟显示的理解还是停留在影视和游戏环节，虚拟显示确实会颠覆影视和游戏行业。但不要忘记，facebook是社交巨头，facebook的野心在于社交，在于把人和人的连接。因此，一定在社交、办公、教育、医疗的高度理解虚拟显示。这也是扎克伯格认为虚拟头盔未来销量将达到5000万部到一亿部的原因。 4、虚拟显示有多种形态，此外，要把人和人连接在一起，摄像头不可缺少。我们统计，无论是海外还是国内互联网巨头，都在这些领域布局。未来几天ces会议，还会有新的技术发布。 5、推荐标的：最吸引投资者眼球的是虚拟头盔，我们判断facebook和索尼的产品都是歌尔声学独家，歌尔声学在下一轮科技行业竞争中走在全球第一。投影层面，看好利达光电的机会（水晶光电涉及公司投行，不能推荐）。双摄像头会成为未来趋势，摄像头供应链的金龙机电、得润电子、晶方科技、硕贝德等受益。不管硬件采取什么形态，围绕视频数据的分析、处理、压缩和传输都是最主要的，而大数据和云计算是核心支撑。视频相关公司海康威视、大华股份、东方网力等必将获得价值重估，继续维持海康威视“买入-A”评级。 风险提示：系统性风险。 |
