机械行业周报:超预期降息驱动强周期板块反弹
市场表现与主要观点. 11 月17 日—11 月21 日,在经历了前期的调整后,机械行业本周走出一轮强劲的反弹行情,最终以3.33%的涨幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第8 位,跑赢沪深300 指数3.24 个百分点。 与行业整体的行情走势相一致的,本周机械行业内部呈现近乎普涨的态势,仅有“船舶制造与港口设备”板块在前10 月全球新船订单量下降的背景下以2.31%的跌幅在行业内排名垫底;而如我们之前的预期,在市场风格强势调整中被错杀的绩优龙头个股本周展开了一轮强劲的反弹,在“水十条”即将出台的消息刺激下,内含多个泵类上市公司的“轻工机械”板块以5.12%的涨幅领涨行业;而前期调整幅度较深的“机床工具”、“化石能源机械”等板块亦实现了3%以上的涨幅。 展望下周,央行的超预期降息无论从实体经济运营的层面还是市场投资者情绪的层面,都将对机械行业构成利好,而与国家政策导向、战略指引关联度高,投资属性强的个股有望率先受益。我们维持机械行业整体的中性投资评级,个股推荐隆华节能、晋亿实业、应流股份、徐工机械、开山股份。 |
