市场情绪指数回暖 公私募小幅加仓 时值年末，无论是资金面、市场情绪综合指数还是公私募基金小幅加仓，都在显示市场情绪正慢慢回暖。 资金面上，北向资金及两融数据显示市场交易热情不减。北向资金仍然较为乐观，上周（12月2日至12月6日）净流入205.51亿元，已维持9周净流入，且本周一继续单日净买入17.86亿元。同时，两融余额上升，上周为9723.45亿元，较前一期（11月29日）增加逾73亿元。 除此之外，据光大金工测算，上周市场情绪综合指数数值为50，环比有所上升，市场情绪中性偏乐观。 公私募基金上周步调一致，均选择了试探性加仓。偏股型基金整体小幅加仓，仓位提高了1.84个百分点，达68.70%，处于历史高位。其中，股票型基金仓位提高了0.30个百分点，标准混合型基金仓位提高了2.05个百分点，当前仓位分别为90.09%和65.86%。无独有偶，私募排排网统计显示，股票策略私募仓位也小幅回升。 业内人士表示，仓位提升显示市场情绪有所回暖，但加仓幅度并不算大。一方面，部分公私募基金看好明年一季度的春季行情，选择在年末震荡行情中调仓布局。另一方面，部分机构已获得较大回报，选择在年底落袋为安。 国寿安保基金投研人士认为，12月市场风险已经很小，现在可以做一些布局了。明年1月行情可能会因为流动性因素出现一些波动，但整体风险不大，即便发生阶段性回撤，中长期向好趋势也不会改变。 从上周基金加仓情况看，偏防御的银行及周期性的钢铁、轻工制造最受青睐，加仓幅度分别提高了3.70个百分点、1.78个百分点和0.92个百分点。 今年以来被机构冷落的周期股在岁末迎来了估值修复行情。11月以来，建筑材料、钢铁、房地产、轻工制造等涨幅靠前，而在三季报中，周期股还很少出现在基金前50大重仓股中。 与基金步调相一致的是，北向资金近期对周期股的重视程度也明显提升。11月以来，北向资金大幅流入宝钢股份、三一重工、海螺水泥等周期股。 上述国寿安保基金投研人士认为，从政策、估值等因素来看，预计后续市场结构上将偏均衡，周期股可能有阶段性机会，而中期维持首推产业趋势更好的科技龙头。就短期配置而言，建议关注周期链条上一些业绩仍有修复空间的子行业，比如重卡、建材、普钢等。 从长期配置角度来看，2020年基金仍然以消费、科技为重要布局方向。上周，基金配置比例位居前三的行业是食品饮料、银行和医药，配置仓位分别为9.54%、7.31%和6.25%。多家基金公司认为，明年有望呈现长线资金加速流入及A股价值充分挖掘。 星石投资总经理杨玲近期表示，明年A股有系统性上行的机会，倾向于布局一些业绩弹性较大的股票。若按优先级排序，首先考虑科技股，其次是以消费为主的成长股，行业上关注医疗生物、互联网传媒、5G产业链、新能源汽车等。 浩云科技与华为 共谋智能物联解决方案 华为的“A股朋友圈”持续扩充。浩云科技12月10日晚间公告，公司与华为在金融智能物联行业内就基础硬件、云计算、大数据、人工智能等方面进行全方位合作，以共同推动银行智能物联业务发展。合作协议有效期为2年。 协议内容显示，双方高层将建立不定期互访制度，按需开展市场信息、行业动态、技术创新、企业文化、营销经验等方面的交流，具体合作模式包括但不限于“一片云海平台解决方案”、智能摄像机联合解决方案、非金融行业的合作以及人员培训等。 其中，“一片云海平台解决方案”将由华为提供云平台需要的基础软件平台（包含云平台基座），浩云科技方面将提供基于金融物联业务的应用平台及软件。公告称，双方根据合作的进度，协商选择合适的时机联合召开“一片云海平台解决方案”的发布工作，共同提出金融物联领域智能解决方案。 浩云科技表示，本次与华为签署合作协议，并共同打造“智能物联联合解决方案”，将有助于公司为客户提供更加优质的产品与服务，显著夯实公司业务主线之一的金融物联的基础，进一步增强公司的业务拓展能力，提高公司综合竞争力，助力公司战略推进。同时，因合作双方尚未正式开展具体合作事宜，暂时无法预计对公司2019年度及以后年度的财务状况和经营成果的影响。 一团乱账吓退接盘方 新开源控股股东“跑路”搁浅了 1.8亿元挪用资金仍下落不明，新开源10日晚间却交卷了针对交易所关注函的回复。公司同时披露，控股股东、实际控制人及5%以上股东委托部分表决权事项于12月10日中止。此前，公司控股股东拟将控股权转让给嘉兴嘉闻，后者的股东可追溯到中国建银投资。 “又是关注函，又是资金占用，这么多的负面消息，哪家央企敢接盘？”昨日晚间，有接受上证报记者采访的律师表示。该律师提到，公告说的是“中止”而不是“终止”，仍留有余地，但要想进一步推进交易，新开源至少要把自己“打扫干净”，把事情调查清楚，把占用资金找回来，不可能留下一堆乱摊子“跑路”。 “我最关心的还是那1.8亿元去哪儿了，公司查不出来，要不咱们报警吧！”昨日晚间，有公司股东在接受记者采访时表示，并希望能得到监管部门的帮助。 乱象丛生搁浅早有迹象 回查公告，今年10月24日，新开源控股股东、实际控制人杨海江、王东虎、王坚强及5%以上股东方华生与嘉兴嘉闻签署《战略合作框架协议》，杨海江等4人拟向嘉兴嘉闻转让股份并拟委托表决权，交易完成后公司实际控制人可能变更。 天眼查显示，嘉兴嘉闻由北京嘉沛资产管理中心和中建投资本管理（天津）分别认购99%和1%的份额，终极穿透后，其背后是中央汇金投资有限责任公司。 据最新公告，杨海江等4人与嘉兴嘉闻在中介机构尽职调查完成后进行了多次沟通、磋商，但交易双方未能就核心条款达成一致，经交易双方审慎研究后，交易双方同意中止本次交易事项。 交易中止早有迹象。11月28日，公司披露于2018年1月投向深圳前海基金的1.8亿元资金被变更使用用途，并将责任隐隐指向前董事长方华生。当天，上证报即刊发了文章《前董事长违规挪资2亿元新开源易主事宜横添变数》。 除了这个1.8亿元之外，新开源还涉及多起资金占用，方华生及其配偶实际控制的中盛邦、晨旭达和国泽资本等3家公司，以资金往来的方式占用公司资金，截至目前还分别欠上市公司230万元、4746万元、4500万元（详见上证报11月29日《假投资真占用新开源成了谁的提款机？》的报道）。 内控失效肆意践踏规则 11月29日晚，深交所对新开源下发关注函，要求公司对资金具体流向、内控制度是否失效、信息披露是否合规等问题进行核查。从10日晚公司披露的最新回复看，核查并不顺利，这也在一定程度上影响了控股股东筹划的“易主”。 首先，钱去了哪儿仍然不知道。据回复函，2018年1月25日，公司向子公司北京新开源转款1.8亿元。北京新开源收款当天将该笔款项以投资款名义转给深圳前海基金公司。经公司询问前海基金后得知，该投资款于到账后因为其他投资方的资金没有到账，前海基金将该投资款项用作其债务往来等，以致公司该项投资没达到预期目标。 回复函称，关于资金的流向问题，公司正在调查中，目前尚不能形成完整的信息。 其次，关于内控是否有效的问题，审计机构中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）回复称，公司在未事先履行公司决策审批程序的情况下，与公司股东相关企业发生较大的资金往来，此等行为违反了公司防止控股股东及关联方占用上市公司资金相关的专项制度及其他相关规定。同时，公司对关联方交易管理缺少有效主动识别、获取及确认关联方信息的机制。 审计机构据此得出结论：公司未及时按照《关联交易制度》等内控制度履行决策审批程序和信息披露义务，内部监督无效，同时也违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，因此2019年度公司与《关联交易制度》等相关的内部控制是无效的。 信息披露的违规更是明显。仅举一例，关注函要求公司核查知悉相关财务资助及对深圳前海基金投资款被变更用途的时点，相关信息披露是否及时？ 回复函显示，对深圳前海基金出资以来，公司多次询问相关各方资金的进展情况，都未得到明确回复。直至2019年9月初董事会换届后，公司多次督促方华生追问上述事项进展情况，得知资金被变更用途，公司求证后于2019年11月26日才发布了关于子公司参与深圳前海中恒富泰基金管理有限合伙企业（有限合伙）相关事宜的说明。 公司究竟是何时得知对深圳前海基金的投资被变更用途的？最新的回复函是“2019年9月初董事会换届后”，公司11月26日的公告内容为“2019年9月初董事会换届时”，从“换届时”到“换届后”，一字之变，规则被踩到了脚下。 |
