42只低估值股跌破季线 业绩保持高增长 继10月29日出现多只白马股跌停后，昨日又有多只白马股遭遇跌停。包括纺织服装行业的森马服饰，电子行业的生益科技，医疗服务行业的通策医疗等。下跌原因也跟此前大跌的白马股类似，与股价涨幅相比，三季报业绩增速相对偏低。如今年上涨30%多的森马服饰，三季报净利增速仅2.79%。 超190股最新价 低于60日均价 随着近期的调整，部分股票已经跌破60日均线，包括生益科技、森马服饰等个股在内。值得一提的是，作为白马股代表之一，贵州茅台今年也有数次跌破60日均线的情况，每次均是一个股价回升的转折点。其他白马股会不会有类似情况？ 证券时报·数据宝统计显示，最新市值百亿元以上且评级机构10家以上的非次新股中，有190多只个股最新价低于60日均价。其中，折价率最高的是香飘飘，最新价较60日均价折价20.07%，位居首位。新洋丰折价率达19.19%，位居次席。科沃斯、金螳螂、口子窖等20多只个股折价率超10%。 这些回调股里有部分为白马股。从市值角度来看，保险行业白马股中国平安（02318）最新A股市值9527亿元，居首位。中国石化A股市值接近5000亿元，位居次席。公用事业白马股长江电力市值超过3869亿元，位居第三位。此外，中国神华（01088）、上汽集团、万科A等6只个股市值超过2000亿元，中国国旅、中国中车（01766）、顺丰控股等20股市值超千亿元。 从市盈率角度来看，华菱钢铁、柳钢股份、三钢闽光等5只股票最新滚动市盈率低于5倍，中国建筑、绿地控股、方大特钢等20多只个股市盈率低于10倍。 有分析人士表示，一些钢铁股估值较低，主要是净利增速较差，比如三钢闽光、南钢股份等钢铁股前三季净利同比下降均超过30%。相比较而言，净利高速增长的低估值股票，跌破60日均线后，更加值得考察。 42股前三季净利增速超20%且市盈率低于50倍 数据显示，上述超190只回调股中有42只股票前三季净利增速超过20%且市盈率低于50倍。这其中确实存在较多的白马股，包括保险业的中国平安，地产行业的万科A，旅游行业的中国国旅，快递行业的顺丰控股、运输服务行业的上海机场等。 从机构关注度情况看，宁德时代有46家机构评级，最受青睐。万科A位居次席，有37家机构评级；中国国旅和通威股份均有34家机构评级，排名第三位。此外，光环新网、中顺洁柔、中国平安、永辉超市等个股均有30家以上机构评级，青岛啤酒、中直股份、上海机场等15只股票有20家以上机构评级。 上涨空间方面，华东医药机构一致目标价39.91元，较现价有近56%上涨空间，居首。中材科技上涨空间也超过50%，位居次席，冀东水泥、新大陆、周大生等6股上涨空间超过40%。仅沪电股份一只股票现价高于一致目标价。主要系该股年内涨幅较大，达到222.55%。 除了沪电股份外，榜单中还有汇顶科技、生益科技、古井贡酒、宝信软件等多只大牛股，年内涨幅均超过100%。逆市下跌的股票仅有华电国际、华能国际、宁德时代3只个股。 超级打新周后权益类基金再现“限购潮” 过去一个星期，一批新股密集发行，打新基金迎来“超级打新周”。不过，在积极打新的同时，不少获配新股的权益类基金发布限购公告，上周以来已有48只权益类基金宣布闭门谢客。 48只权益类基金限购 以网下发行日计算，上周以来，有18只新股陆续启动网下发行。其中，科创板新股多达15只，这也是7月22日科创板开市以来的第二波上市高潮。然而，这场打新盛宴尚未结束，多只权益类基金已纷纷发出限购公告。 10月30日，银河沪深300指数增强基金公告称，为维护现有基金份额持有人利益，保护基金的平稳运行，10月30日起暂停接受单个基金帐户对本基金A类、C类日累计金额20万元以上（不含20万元）的申购、定期定额投资及转换转入业务申请。 同一天，英大策略优选、富安达行业轮动混合等11只权益类基金（A、C份额合并计算）也公告了暂停大额申购的决定，限购金额从1万元到500万元不等。根据记者的统计，10月30日一天公告限购的权益类基金多达12只。 值得注意的是，上述基金在10月份以来，绝大多数都发布过获配新股的公告，其中11只基金获配了科创板新股；获配金额最高的有272.78万元，最少也有108.76万元，占基金净值的比例介于0.12%~2.66%区间。其中，银河沪深300指数增强基金获配220.3万元，以2.66%的获配净值比位居10月份以来的打新排行榜榜首。 据证券时报记者统计，自从上周开启超级打新周以来，新增暂停申购或暂停大额申购的权益类基金数量已多达48只。截至10月30日收盘，实施限购的权益类基金已多达784只，在全部权益类基金数量中的占比高达22.4%。 多因素导致限购 多位业内人士表示，不少获配科创板新股的权益类基金实施限购，主要是担心大额申购会摊薄投资收益，侵蚀现有基金持有人的利益。 北京一位中型基金公司投研总监告诉记者，他所在公司科创板打新基金并没有限购。考虑到公司仍属中小型公司，还是以扩大规模为主。希望近期进来的大资金持有的时间可以更长一些。 上述投研总监表示，投资者关注打新成绩，实施限购的打新基金多数是为了避免摊薄存量投资者收益。由于现在基金打新获配情况都是公开信息，不可避免地会导致部分获配金额占比较高的基金受到大资金的关注，套利资金的申赎操作可能会引发基金规模变化，从而影响现有基金持有人利益。 “比如，满足6000万元打新市值可以参与科创板打新，再有6000万市值参与深市打新，因此，1.2亿元到3亿元就是打新基金的最优规模。如果新增加了资金，获配新股基金金额对基金业绩贡献就会变少，而且基金的大额进出也不利于做好投资。”上述投研总监说。 Wind数据显示，截至今年三季末，上述最新公告限购的48只权益类基金的平均规模为2.93亿元，其中有约60%的基金规模在1.2亿元到3亿元之间，属于最优规模的打新基金。 另外，也有业内人士认为，在月末业绩考核的关键时点，不排除有部分打新基金通过实施限购，保持基金业绩的稳定，这有利于部分业绩排名靠前的基金保住优势。 北京一位次新公募基金市场总监告诉记者，如果放开大额申购，将会导致基金管理难度加大。如果新申购资金体量较大，会对基金持股仓位产生直接影响，进而影响基金业绩排名。对于排名比较靠前的产品，基金公司会考虑到这一因素，谨防资金的大额进出对投资运作的冲击。 根据记者的统计，截至10月29日，目前41只年内业绩超过70%的主动权益基金中，已经有8只基金实施限购，如广发双擎升级、汇安丰泽A、中欧医疗健康A等，限购金额从1000元到1000万元不等。 前三季近六成A股公司盈利增长 猪鸡业绩飞上天 截至10月30日22时，A股共3698家公司发布三季报，按照归母净利润统计，有3256家公司前三季度实现盈利，有2105家公司前三季度净利润实现同比增长，占比近六成。 前三季度财报显示，受益资本市场改革和超级猪周期推动，非银金融和农林牧渔业绩表现抢眼。贵州茅台在每股收益方面依然领跑A股，整个养殖板块在前三季度业绩保持高速增长势头。 茅台每股收益最厚 据证券时报记者统计，有445家A股公司前三季度净利同比增幅超过100%。其中，9家公司前三季度业绩增速超过10倍。 九鼎投资净利润增幅位居首位，前三季度实现净利2.26亿元，同比增长超过13倍。公司增速惊人主要系期内私募股权投资业务实现归母净利润2.52亿元所致。 从每股收益看，贵州茅台依旧领先，该公司前三季度每股收益高达24.24元。吉比特位列第二，每股收益为9.34元；长春高新和中国平安并列第三，每股收益均为7.29元。 前三季度，亏损金额最大公司为*ST信威，曾是昔日A股大牛股的*ST信威2016年被媒体质疑柬埔寨业务业绩造假后陷入漫长停牌。今年7月复牌后，*ST信威经历了连续43个跌停才开板。今年前三季度，*ST信威亏损158.58亿元，继今年中报后再次成为A股亏损王。 A股公司中净利润排名前5位均被银行保险业占据，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和中国平安盈利能力居前。业绩增速表现上，中国平安居前，前三季度实现净利润1295.67亿元，同比增长约63.19%。 非银食品表现抢眼 受益资本市场改革、长期资金加速入市和消费升级推动，前三季度，非银金融、食品饮料行业业绩表现较好。申万一级非银金融行业79家公司中72家公司实现盈利，64家公司净利润同比增长。79家公司合计实现净利润3423.05亿元，净利润平均同比去年增长73.51%。 食品饮料行业方面，A股94家披露三季报的食品饮料公司中，89家实现了盈利，其中白酒企业贡献了绝大部分利润。“股王”贵州茅台2019年前三季度实现营业收入609.35亿元，同比增长16.64%；净利润304.55亿元，同比增长23.13%。五粮液盈利规模紧随其后，前三季度实现净利润125.44亿元，同比增长32.11%；基本每股收益3.23元。 受惠5G商用，通信行业101家披露三季报的公司中87家实现盈利，48家公司业绩同比正增长。前三季度，通信行业有15家公司净利润同比增长超过100%，其中新易盛、汇源通信、武汉凡谷增幅居前，同比分别增长2356%、428%、322%。中国联通前三季度实现净利润43亿元，同比增长24.38%。相比之下，中国移动和中国电信前三季度净利润均有所下滑。 猪鸡业绩飞起来 经历了上半年的集体业绩亏损，生猪养殖行业企业随着猪价上行开始迈入盈利期，并带动养殖类公司业绩迅速起飞。 前三季度，A股农林牧渔行业84家公布三季报的公司中，67家实现盈利，42家实现净利润同比增长。全行业前三季度实现净利润261.41亿元，净利润平均同比去年增长69.25%。 生猪养殖龙头温氏股份、新希望盈利规模居前。温氏股份前三季度实现营收482.89亿元，同比增长18.24%；净利润60.85亿元，同比增长109.84%。其中，第三季度单季实现营收178.67亿元，同比增长15.11%，实现净利润47.02亿元，同比增长137.17%。 与温氏同样三季度业绩暴增的养猪公司还有牧原股份。今年前三季度牧原实现净利润13.87亿元，同比增长296.04%。2019年第三季度实现净利润15.43亿元，同比增长达259.71%。 受益猪肉价格上涨带动鸡肉涨价，益生股份和民和股份前三季度净利润分别同比增长近10倍和8倍，高居农林牧渔行业业绩增幅前两名。 |
