动用45个账户操纵股价 配资公司两股东遭罚没2.65亿 近日，证监会网站新公布一起配资公司操纵市场案的行政处罚决定书，涉案人操纵45个账户，运用资金优势连续买卖、虚假申报等方式操纵个股股价。从处罚结果来看，两名涉案人员合计罚没金额近2.65亿元，创今年以来罚没金额之最。 “80后”+“50后” 分工明确 上述决定书显示，此次涉案的责任人分别为一名“80后”（张某）和“50后”（孙某泽）。为从事配资买卖股票业务，张某、孙某泽等人成立了上海万毓投资咨询有限公司作为运营平台。从分工上来看，张某负责股票交易决策，孙某泽参与寻找交易账户及资金划转。 天眼查信息显示，万毓投资成立于2016年1月，注册资本为1000万元。其中，张某为持股32%的第二大股东；孙某泽为持股28%的第三大股东。 根据万毓投资交易员指认，以及与张某、孙某泽合作的配资中介指认，还有委托下单的IP、MAC地址等多个证据，表明在2016年11月10日至28日期间，张某、孙某泽构成控制45个证券账户操纵“柘中股份”。 从交易量来看，两人累计买入3427.56万股，成交金额8.27亿元，累计卖出3427.56万股，成交金额8.95亿元，扣除交易税费后获利6618.99万元。对此，证监会决定对张某、孙某泽处以“没一罚三”的行政处罚：没收违法所得6618.99万元，并处以1.99亿元罚款。 集中资金优势迅速拉盘 操纵市场的“套路”大多一致，但对于一次性可操控大量账户的配资公司而言，其“拉盘”效果更为明显。 根据证监会行政处罚决定书，涉案人张某、孙某泽通过控制45个账户，共通过三大手段操纵柘中股份：一是集中资金优势、持股优势连续买卖，二在自己实际控制的账户间交易，三是虚假申报。 在涉案人一系列违规操作下，柘中股份股价实现迅速翻红。数据显示，2016年11月10日至28日期间，柘中股份累计上涨26.35%，期间最大涨幅达到68.18%。同期中小板综合指数累计上涨1.21%，柘中股份累计涨幅偏离中小板综合指数25.14个百分点。 对于该操纵市场案，涉案人孙某泽提出申辩意见称，自己不知悉张某具体交易股票的情况，且证券账户和资金由张某操作，配资协议也由张某签字，自己未参与操纵“柘中股份”，请求免于处罚。 对此，证监会认为，孙某泽在与张某合作炒股过程中，参与出资和盈利分成，知悉张某的交易情况，参与寻找账户和资金划转，应当认定张某、孙某泽构成共同操纵柘中股份，对孙某泽的意见不予采纳。 谨防成为“接盘侠” 证监会披露的数据显示，2018年全年，证监会共作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%；罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%。操纵市场类案件38起，且大案频出，罚没款金额也屡创新高。 证券时报记者根据公开信息不完全统计发现，除此次处罚外，今年以来另有5份涉及操纵市场的行政处罚决定书公布，合计罚没金额约在6800万元。其中，4起行政处罚公布时间集中于年初，均涉及操纵开放性指数基金。 针对操纵市场案例，陕西证监局此前提示称，投资者进行证券投资时，应警惕市场操纵者兴风作浪，制造虚假繁荣。如果盲目跟风炒作，极易被市场操纵者利用，造成惨重损失。小心天上掉下来的“馅饼”变成市场操纵者的“陷阱”和“利刃”，成为市场操纵者的高位“接盘侠”。 值得注意的是，随着今年以来A股市场逐渐回暖，股票配资活动有所抬头，各种场外配资公司通过各种形式开展“营销”。此次公布操纵市场案的违法事实虽发生在2016年，但仍给市场敲了警钟。 今年以来证监会新闻发言人两度对场外配资风险进行提示，提醒广大投资者提高风险防范意识，远离场外配资。除证监会外，青岛、江西、天津、广东等多地证监局此前也做出关于场外配资活动的风险警示。 中国平安区块链应用新场景：海量合同自动生成和管理 “以往做合同，两三页的要素填写是经常的。过去一个ABS资管计划要（耗费）2个人2～3周左右，现在启用智慧合约云平台后，1个人半个小时就能完成要素填写”，平安金融壹账通投资一账通业务中心CEO黄绍宇介绍了新推出的ALFA智慧合约云平台的应用。 记者获悉，中国平安旗下银行、证券、基金、不动产等8家子公司，目前均已启用此智慧合约云平台来做合同管理。 据了解，通过中国平安内部子公司及业务单元的成熟度检验后，智慧合约平台会接入更多的商业主体。目前，盈米基金、三湘银行等已进行了战略意向合作签约。 合约库 涵盖7大金融子行业 线上合约智能化管理，有助于企业提高业务流程效率、降低人力成本，对于业务板块及交易对手众多、交易高频的企业尤其如此。 “一般意义上的电子签约是基于区块链某个业务场景的标准合约，而我们立足于银行、保险、证券等金融机构之间、金融交易之间、机构和终端客户之间的交易合约标准化。我们有背靠中国平安集团全牌照的天然优势，有完整的业务场景以及合约的历史积累。”黄绍宇说。 具体而言，壹账通的智慧合约平台加载了不同行业的合约模板，并搭建了一个自定义合约库，方便用户进行个性化的标准合约管理。同时支持定制化操作，以API接口的方式，按用户需求将定制化服务集成到用户自有作业系统，实现与其原有数据库的无缝连接。机构用户无需跳转应用，在内部系统中即可调用所需合约管理功能。 同时，ALFA智慧合约云平台将合约模版调用和编辑生成、签约、履约全过程在区块链登记，签约各方作为区块链节点，可自动同步合约数据，实现签约留痕和合约“保真”。 “现在用智慧合约的ABS交易资产高达千亿量级，人工撰写材料的时间少了85%。”平安金融壹账通投资一账通业务中心副总经理潘玲说。 据黄绍宇介绍，ALFA智慧合约云平台的合约库目前涵盖了银行、基金、证券、信托、租赁、期货、保险7大金融子行业，共形成1000多份标准合约模版，8万多个标签，均在区块链上存储。而根据现有案例产生的效果，该平台共实现58项智能服务输出，成功帮助机构用户将人工撰写效率提升4倍，运营管理效率提高2倍，操作风险降低80%，人力成本建设减少2/3。 推动跨机构合同标准化 与事前预警 交易结构复杂的金融产品，其合同往往很难标准化或标准化程度很低。在黄绍宇看来，诸如票据、银行间拆借、质押回购、同业存单、外汇交易，都可以做到合约标准化，但很多银行间场外业务标准化程度很低。 “比如我原来在银行同业部时，我们的合同肯定是标准化，经过内部法务合规审核之后变成本银行的。但交易对手行的法务部门或者业务部门总要对我们的合同某些条款做修改，这是常态。”黄绍宇说。 为了推动跨机构之间的合同标准化，智慧合约平台会在一个合同里自动甄别出某些机构大概率会修改的合同条款，将剩余条款依据市场上对该项目的通行认知，生成准标准合约。 “在生成合同的时候，不同的业务主体和场景需要不一样的数据源和业务经验。中国平安是全牌照的金融集团，我们对于很多金融场景都比较熟悉。目前我们做了七八个行业解决方案，每一个行业需要的数据我们也会慢慢接进。当然，我们一定是筛选比较有典型性的数据。”潘玲说。 据介绍，ALFA智慧合约云平台有别于其他竞品的功能——风险预警。它能使平台在合约签署后通过智能识别引擎定位合约中的风险标签，结合内外数据，资产与机构状况一旦发生变化，系统将触发风险提醒，帮助机构用户快速甄别风险，提升合规经营水平。 第三批科创基金首日销售平稳 一只“一日售罄” 昨日，第三批科创基金正式“开卖”。博时、银华、大成、中金、中欧、财通等基金公司旗下科创基金携手发售，银行、券商、第三方销售机构代销全部打开。 记者从多位渠道人士处获悉，截至昨日下午6点，博时科创主题基金达到10亿元的销售上限，实现“一日售罄”，另有3家旗下科创基金首日销售规模在5亿元上下，剩余2家销量较低。相比于首批科创基金的火爆配售、第二批基金多数“一日售罄”，第三批科创基金销售总体较为平稳。 博时旗下科创基金 “一日售罄” 记者从渠道处获悉，博时科创主题3年封闭混合基金已经售罄，其他5只基金仍在销售中。 据业内人士透露，第三批科创基金发售过程中，部分基金获得机构资金大比例认购。但由于基金封闭运作三年，这笔资金的性质也并非“帮忙资金”，而是长期投资者，机构的认购也体现了对基金管理人和科创板投资机会的认可。 除了博时基金依旧延续“一日售罄”的热度外，其他科创基金销售略显疲态。 华南一位基金公司市场部门主管告诉记者，第三批科创基金发售没有此前火爆，前两批销量较大，银行客户经理的朋友圈都刷屏要按比例认购，而第三批的销售推广已经很少。 此前有业内人士分析，第三批6家公募旗下科创基金中，博时、中欧、银华等销售能力较强、市场品牌不错的公募有希望达到10亿额度“一日售罄”。而首日只有博时一家“一日售罄”，稍微低于市场预期。 沪上一位基金销售人士表示，“第三批基金多数一天是卖不完的，现在还没有数据能提供，但可以感受到市场参与的热情在降低。” 北京一位渠道人士分析，第三批科创基金销售明显降温：一是因为销售热度会呈现边际递减，很多有意向布局的投资者已经买入了前两批产品；二是前两批基金都来自大型公募，品牌效应和渠道销售能力更强；三是部分销售机构，包括建行、招行等渠道在前期销售过一波科创基金，目前热情有所减弱；四是第三批科创基金全部封闭3年运作，资金锁定期较长，需要投资者长期投入非流动性资金，这类产品的募集难度本来就会很大；最后，对科创板投资的宣传降温也是监管层的引导，避免引发“炒作”之风。 根据此前监管层的通知，对于参与科创板投资基金的宣传推介应当做好投资者适当性工作，清晰、充分、全面揭示投资风险，确保客户的风险承受能力与产品风险等级相匹配。宣传推介中严禁炒作热点，不得违规宣传，不得违规披露销售数据，不得开展预约认申购等。 部分基金费率优惠促销 按照第三批科创基金合同规定，如果募集过程中规模达到10亿元，基金提前结束募集。 值得注意的是，第三批基金场内发售日均为6月24日，但场外发售结束时间略有不同。博时科创主题3年封闭混合发售日期为6月24日至6月28日，中欧的发售日期为6月24日至7月1日，大成的发售时间则为6月24日至7月16日，银华和中金的发售截止日都是7月5日。 按照基金发行的相关规定，昨日“一日售罄”的博时基金将会提前结束募集，而其他产品场外发售将会继续。 事实上，第三批科创基金为了提升产品竞争力，部分基金采取了更有优惠的费率安排。如中金基金费率就比较实惠，认购金额在100万以下，认购费为0.6%，管理费为1%。而此前此类基金认购费率最高一档达到1.2%，封闭期内管理费的费率多为1.5%。 |
