债券持有人透露 ST康得新董事长承诺3月31日前还款 在15亿元债券违约的风口浪尖，康得新“18康得新SCP001”债券持有人会议1月22日举行。一位参会的债权机构人士表示，此前传闻失联的康得新董事长钟玉出席了此次会议，并现场表示可以通过应收账款、银行支持、引进战投等方式，在3月31日之前逐步把钱还上。 针对大股东占用上市公司资金、公司手握150亿元货币资金却违约等问题，钟玉表示，上市公司和集团的资金确实存在混用情况。大股东对上市公司资金的占用，主要用作投资碳纤维项目和股票质押补仓。 ST康得新1月22日晚间公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。 被立案调查 根据公告，若公司因此受到证监会行政处罚，并且违规行为属于重大违法强制退市实施办法规定的情形，公司股票交易将会被实施退市风险警示。 1月22日，中国证券报记者来到了位于望京诚盈中心7号楼的康得新大楼，现场戒备森严。签到台设在一楼，债券持有人须提前报名并在现场登记核实后才能上楼参会，其他人员需要佩戴工牌才能进楼。会议从9时直到12时多还未结束，期间部分债券持有人出来打电话或匆匆离去。 一位参会的债权机构人士向中国证券报记者介绍，今天来参会的机构挺多，有三四十个人。债权人提出了多个解决方案，包括追加担保、进行股权质押等。 北京银行现场提出的方案主要包括三点，一是督促还款，二是设立偿债专项账户，保证资金偿还，三是钟玉提供个人连带责任担保。 值得注意的是，康得新董事长钟玉出席了此次会议。钟玉在现场表示，愿意对债券追加个人连带担保，可以通过应收账款、银行支持、引进战投等方式，在3月31日之前逐步把钱还上。另外一位债权人则表示，对于康得新所说的一季度末之前还款持怀疑态度。 大股东占用资金 而针对股东占用上市公司资金、手握150亿货币资金却违约等热点问题，上述债权机构人士透露，钟玉进行了回应。 钟玉表示，之前上市公司和集团的资金确实存在混用情况。大股东对上市公司资金进行了占用，主要用作投资碳纤维项目和股票质押补仓。 现场有机构人士提问，占用资金有没有100亿元。钟玉称没有到100亿元，具体金额等证监局核查意见为准。 康得新1月21日早间公告，在证券监管部门调查过程中，经自查发现公司存在被大股东占用资金的情况。 在康得新公司门口，中国证券报记者碰到了一位前来要账的供应商。供应商老板李明（化名）介绍，他们给康得新做物流配套，合作已经两年多，之前回款都很正常，2018年下半年开始突然回款变慢，每次康得新的人都说没钱。现在康得新还拖欠该公司200多万元。“被欠账的供应商很多，今天过来看一看情况。” 根据上清所的公告，1月22日召开“18康得新SCP002”债券持有人会议。1月23日将召开“17康得新MTN002”的债券持有人会议。 康得新1月21日晚间公告，因主要银行账号被冻结，自1月23日开市起，公司股票交易实施其他风险警示，证券简称变更为“ST康得新”。公司股票将于23日复牌。 根据公告，公司22个银行账户存在被冻结情况，其中5个属于主要账号。目前公司未收到司法机关对应的函件，暂未获取相关细节。不排除后续公司其他账号或资产被冻结的情况发生。 对于拥有150亿元货币现金债券却违约等问题，康得新证券部人士1月22日向中国证券报记者表示，关于大股东资金占用情况公司还在自查，近期公司对问询函进行回复。 逾20家公司出现股东被动减持 大额质押是主要诱因 1月份以来，24家上市公司发布了股东被动减持公告，多数公司称后续仍存继续被动减持的风险。有的公司存在实际控制人变更风险。大额质押是被动减持的主要原因。东北证券研究总监傅立春对中国证券报记者表示，股份质押总量以及质押率整体较高，引发市场各方高度关注。有的股东质押融资用于上市公司或关联公司经营，出现被动减持影响较大。解决质押率高企要从经营角度入手，多角度缓解盈利及流动性困境。 被动减持频现 在上述24家公司中，出现被动减持的股东不乏实际控制人、控股股东、董事长等。 多数公司称，后续仍存在继续被动减持风险。以北京文化为例，公司于1月18日接到第一大股东华力控股告知函，华力控股通过信托计划增持间接持有1340.29万股，占公司股份总数的1.87%。因市场融资环境紧张，信托计划期限届满，经与信托计划资金方多次协商延期等未达成一致。信托计划通过证券交易所集中竞价方式减持约318万股。未来仍可能存在继续被动减持的情况。 有的公司存在实控人变更风险。1月19日，科融环境公告，控股股东徐州丰利因诉讼纠纷，于1月16日被法院处置股份约131.54万股。股份处置所得资金直接用于本次诉讼或有债务偿还。截至2019年1月16日，公司控股股东徐州丰利持有约2.09万股公司股份，占总股本的29.32%，其所持有的公司股票全部被司法冻结。其中，约2.03万股已质押。公司控股股东所有股票质押式回购交易已约定平仓线，且控股股东所有股票质押式回购交易均已违约。如被强制执行，公司实际控制人存在发生变更的风险。 有的被动减持股份来自相关公司股东增持计划。根据华西能源1月18日公告，为完成增持计划，公司控股股东黎仁超通过陕西省国际信托股份有限公司设立的《陕国投·持盈27号证券投资集合资金信托计划》进行了增持。受股票价格下跌影响，该信托产品净值低于平仓线，并先后于2018年9月21日、9月27日平仓减持了3185.83万股，约占公司总股本的2.7%，剩余约1375.08万股。目前，黎仁超与信托计划管理人、优先级资金委托人就追加担保或质押的沟通仍在进行，仍存在被动平仓风险。 大额质押是主因 从上述被动减持原因看，多与相关股东大额质押有关。以金龙机电为例，公司1月17日公告，控股股东可能出现被动减持公司股票。公司近日收到《兴业证券股份有限公司对金龙机电大股东进行违约处置的通知函》，兴业证券拟对金龙集团持有的1280万股金龙机电股票进行违约处置。此前，由于兴业证券与金龙集团、金绍平质押式回购纠纷，福州中院于2018年7月24日司法冻结金龙集团1280万股公司股票，占公司中股本的1.59%。 傅立春对中国证券报记者表示，在其他融资渠道收紧的情况下，不少大股东选择股份质押融资，质押率随之逐步攀升。股东质押融资的资金用途一般分两种，一种用于自身资金安排，另一种用于企业及关联公司发展。一旦出现股东被动减持，将对上述公司经营造成影响。不过，傅立春强调，相关股东质押率高低与否，并不是一家公司基本面的标准，仍然要从业绩以及未来发展前景。股东质押率低的企业也可能存在自身发展受阻等问题。 |
