易华录(300212)重大事件快评:中标华东数据湖 打造基于数据的智慧城市运营商
【2017-12-18】 事项： 12月15日、14日、6日北京易华录信息技术股份有限公司发布重大工程预中标公告。 评论： 2017 年12 月中标3个大项目 12 月6 日中标大连高新智慧城区建设安防一期项目： 根据公司公告，该项目总价1.3475 亿元，本次招标人大连市公安局高新园区分局有较强的履约能力。作为公司在大连市中标的首个建设金额过亿的安防项目，标志着公司智慧安防业务取得了客户的认可，有助于增强公司在当地的区域竞争力。 12 月14 日联合中移动滁州分公司中标滁州雪亮工程PPP 项目： 项目投资总规模为4.488 亿元，本次招标人安徽省滁州市公安局有较强的履约能力。本项目是易华录在安徽省内首个金额过亿的"雪亮工程"项目。该项目中标标志着公司公共安全业务再上一个台阶，自研产品应用得到提升。 12 月15 日中标华东数据湖项目： 项目总投资39.79 亿元，其中园区开发投资3.94 亿元，数据湖建设投资27.22 亿元，城市大数据应用建设投资7.35亿元，资本化利息1.28 亿元。本次招标人泰州市姜堰区现代科技产业园区管理委员会有较强的履约能力。 享受国家大数据战略利好 2017 年12 月中共中央政治局就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调要推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施。 易华录创造数据湖模式 数据是国家和产业基础性战略资源，是21 世纪的"钻石矿"，人工智能的迅速发展将深刻改变人类社会生活、改变世界。各级政府和企业高度重视大数据、人工智能在经济社会发展中的作用，促进形成数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。数据湖是城市和区域标配的新一代信息基础设施，采用冷热混合存储技术，是具有云计算、云存储、人工智能服务功能的新一代绿色IDC，是大数据和人工智能众创空间，实现数据众筹、问题众治、应用众包、产业众创。数据湖产业能够助力城市治理智能化、加速孵化新兴产业发展、推动产业转型升级。 城市数据湖具有海量、绿色、安全、生态的优势，是政府主导数据端的重要基础设施，通过数据湖采集数据、存储数据，制定公共数据开放规则，引导企业在计算端投入资源研发，创新实现算法，推动区域大数据产业发展。 数据湖项目落地 基础建设投资20 亿，津南区政府将其定位为天津津南区高研园核心区，未来将以大数据+互联网为主要业态。通过智慧城市、城市数据湖的建设，打造津南区大数据产业，形成以京津冀为基础的大数据生态圈。TODA 天津开放数据创新应用大赛，打造天津市名片，推动大数据产业的发展。 徐州淮海数据湖示范工程已经建成240 机柜，并配建徐州淮海数据湖展示中心，多次接待徐州市委领导参观，成为徐州高新区新名片；天津实验湖规划160PB，是津南大数据产业集聚区和大数据创新示范区。 认定成为交通运输大数据研发中心，证明公司在交通领域大数据的实力 交通运输部发布的《交通运输部关于公布2017 年交通运输行业研发中心和重点实验室认定结果的通知》，由北京易华录信息技术股份有限公司牵头，联合交通运输部规划研究院和北京交通大学共同申报的行业研发中心成功通过认定，成为综合交通大数据处理及应用技术方向全国5家行业研发中心之一。 交通运输行业研发中心是面向全行业的重点科研平台，依托具有较强科技研发与成果转化能力的企业进行建设与管理，是交通科技创新体系的重要组成部分，认定程序非常严格，一旦认定成功，则成为该研究方向的主要推动力量。 盈利预测与投资建议 公司的城市数据湖从概念的提出到如今顺利落地不到一年的时间，目前已形成一套完整的商业模式。城市数据湖是公司基于央企背景及成立之初就与政府长期合作的优势而提出，具有独特性。 公司的城市数据湖通过充分挖掘城市数据，吸引产业数据，服务企业应用，为打造大数据生态圈构建了可靠、高效的基础，聚合并带动一个多层级、多产业的生态体系。通过众创空间，实现数据众筹、问题众治、应用众包、产业众创。数据湖产业能够助力城市治理智能化、加速孵化新兴产业发展。 华东数据湖项目是公司数据湖战略的先行先试，是蓝光存储产品作为优质存储介质的首次大规模应用，是公司业务模式的转型升级，具有较强的示范效应。该项目的顺利实施和运营，将有助于公司向"以数据为核心的智慧城市运营商"的战略转型，并对公司业务发展产生深远的影响。 我们预测2017~2019 年公司营收分别为33.52/48/66.24 亿元，增速分别为49%/43.2%/38%。净利润为2.57/3.73/5.13亿元，增速分别为82.3%/45%/37.6%。2017~2019 年每股收益0.7/1.01/1.39 元，对应2017~2019 市盈率分别为39/26.9/19.6 倍。维持买入评级。 |
