美亚柏科(300188)2017年三季报点评:战略布局金融安全大数据领域
【2017-10-31】 维持“增持”评级，目标价25元。公司2017年前三季度实现营收5.92亿元,同比增长33.37%;实现净利润6577万元,同比增长42.9%,符合市场预期。我们维持公司2017-2019年EPS为0.53/0.72/0.93，维持“增持”评级，目标价25元。 战略布局金融安全大数据领域。公司战略投资金融安全大数据领先企业中科金审，推动大数据在金融领域的应用。中科金审预计2017年将完成4000家银行金融机构的数据对接，业务成长迅速。随着我国互联网金融的发展，金融数据安全市场也将逐步扩大，此次战略合作，有助于公司在金融大数据领域巩固竞争优势，开拓新市场。 电子数据取证产品不断创新带来业绩高速增长。近年来公司在取证产品创新较多，产品不断智能化、移动互联网化，如“取证航母”、“取证金刚”等创新产品均取得规模性增量销售。未来随着公司推进区县策略且技术驱动产品更新换代，取证业务有望保持高速增长。 紧随国家战略，积极拓展海外业务。公司配合公安部、国家信息中心，在技术交流与服务、援建取证实验室、互联网数据库建设等多方面开展工作，承办了近40余期外警培训班，接待了来自“一带一路”沿线国家中20多个国家的600多名培训学员，取证产品已销往法国、新加坡等15个国家和地区，未来海外市场将成为公司一大新战场，为公司业绩增长提供新动力。 风险提示：行业竞争加剧，政策风险。 |
