电子行业：半导体制造边际改善 关注3股
电子行业：半导体制造边际改善，消费电子旺季延后 一周行情表现 本周，电子（申万） 指数上涨0.96%，上证综指下跌0.03%，创业板指下跌0.49%。本周涨幅前五的股票是广东骏亚、森霸股份、士兰微、紫光国芯和通富微电；跌幅靠前的是法拉电子、坚瑞沃能、国光电器、杉杉股份及江海股份。目前，电子板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）处于42.18倍，相对于全部A股（非金融）的溢价比为1.46。 行业重要动态 1）中芯长电、高通近日共同宣布， 10纳米硅晶圆超高密度凸块加工进入认证； 2）小米MIX2网上预约量超150万台； 3）晶电旗下錼创科技近日正式展出Micor Led产品，有望在2018年量产； 4）联发科宣布成功实现面向3GPP 5G标准终端原型机与手机大小8天线的开发整合。 公司重要公告 劲胜智能、立讯精发布减持公告；长电科技、国科微、科恒股份发布停复牌公告；欣旺达非公开发行股票审核通过公告；新易盛、飞荣达三季度业绩预告；三环集团终止与长盈精密对外投资公告。 周策略建议 本周的半导体板块行情继续火热，我们认为半导体行业下半年由于智能手机多款旗舰机型的发布，将迎来最强备货季。国内半导体行业制造板块业绩改善明显，建议持续关注半导体制造封装龙头企业中芯国际（ 0981.HK）、长电科技(600584.SH)。 对于苹果产业链，由于苹果8的创新不足叠加苹果X的延后供货， 使得苹果股价以及整体苹果产业链企业股价连续下挫。我们认为随着苹果X供货延后，整体产业链业绩旺季也将延后至明年1季度。短期调整不改业绩迟到的预期，建议持续关注相关苹果产业链企业。科森科技（ 603626.SH）、高伟电子（ 1415.HK）、歌尔股份（ 002241.SZ）。 风险提示 电子产品渗透率不及预期； 市场系统性风险。 |
