交通运输：铁总首提混改荐2股
上调铁路行业评级至“优异”，推荐标的：铁龙物流（600125.SH）。 从中央经济工作会议到铁总年度会议，铁路混改被屡次提及，我们看好今年改革推进对铁路板块的催化，决定上调行业评级至“优异”。目前铁总旗下的A股上市公司仅三家，分别涉及客运、货运与物流平台。除了受益于较为确定的客运提价预期的广深铁路（601333.SH）之外，我们继续推荐铁龙物流（600125.SH），原因有：其一，公司是铁总旗下唯一的集装箱物流平台，而集装箱将成为未来铁路货运增量的新生动力，公司目前的特箱业务增长十分稳健;其二，作为全程物流服务商，公司有意愿通过与上下游企业合作拓展业务，是潜在的混改标的;其三，公司作为中铁集装箱的上市平台，存在较强的资产注入的预期。目前公司估值仍在历史低位，安全边际较高。 |
