建材：寻找成长确定品种 荐2股
投资建议:推荐“中华”组合,中材科技+华新水泥 周期观点:关注供给侧,配置基建链。统计局数据2016年前11月水泥产量22亿吨,同比增速2.7%。今年水泥股一度存在预期面改善与基本面兑现共振的机会,其中上半年需求影响更大,下半年供给影响更大。总体来说,明年的机会可能更侧重于供给端,但前提是需求端不能差。配置建议:需求端增长较为确定的区域(即受基建影响大的京津冀、西南等),在预期并不明朗的上半年(2-3月)去博取需求端超预期或者供给端竞争格局改善的可能。 |
