新能源汽车行业动态跟踪第62期：电动物流车进入第四批推荐目录
投资要点 锂&磁材：本周碳酸锂价格变化不大。根据百川资讯数据，本周青海工业级高端99%盐湖锂价格、四川电池级高端99.5%矿石锂价格较上周持平。受环保督察影响，镨钕镝系等稀土供应端小幅收紧;部分市场人士对国储预期升温，持货方看涨市场情绪不减;叠加美国新任总统特朗普政策倾向的影响，本周稀土价格继续上扬，其中氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等品种价格较上周上涨1.20%、7.14%、0.81%，另外氧化镥、氧化钬等品类也有不同程度涨价。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。 锂电池生产设备：智云股份公告关于《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》的回复（修订稿），针对公司出售吉阳科技、从事锂电池智能制造装备项目等问题进行了答复。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小，成长空间巨大;大规模的投资高潮过后，预计未来会有行业洗牌，行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇，相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。 锂离子电池：12月1日，工信部发布了《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》征求意见稿，鼓励汽车生产企业、电池生产企业、回收拆解企业与综合利用企业共建共用废旧动力蓄电池回收利用网络;2017年1月1日起，电动客车安全国家标准出台前，新能源客车暂按《电动客车安全技术条件》的要求执行，新申请《新能源汽车推广应用推荐车型目录》的使用三元电池的客车，应同时补交第三方检测报告。工信部新政频发，动力锂电或迎全产业链白名单时代;估计动力锂电池仍将处于高增长周期，建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司，关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。 驱动电机及充电设备：本周能源局电力司组织新能源车企、充电设施制造商、运营商等单位召开电动汽车充电基础设施发展座谈会;宁夏出台充电十三五规划，到2020年新建充换电站101座。随着电动车政策的调整到位，充换电设施的新增需求将陆续涌现，在新能源汽车即将开启的新一波征程中，建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。 第四批新能源汽车推荐目录落地，电动物流车步入景气向上周期。第四批新能源汽车推荐目录落地，新能源物流车首次上榜，工信部对动力蓄电池回收管理办法征意见，将制定一系列技术标准，加强新能源汽车动力蓄电池回收和梯次利用。第四批目录的落地利好电动物流车和乘用车，预计12月份物流车将会放量增长，步入景气向上周期。补贴政策细则即将出台，利好新能源汽车产业，最看好乘用车和专用车领域。 风险提示：1.技术进步低于预期;2.市场竞争加剧。 |
