机械行业周报：15年铁路建设超额完成，无人机经营暂行办法制定
报告要点 机械行业整体观点：15年下半年我们看好三大投资主线：需求重估（高端新成长、战略新需求）、技术进步（工业4.0、机器人）、制度变革（国企、低空）。 重点推荐：上海佳豪、浙江鼎力、中联重科、博林特、科达洁能、赢合科技、新研股份、四川九洲、上海机电、宝德股份。长期看好：慈星股份、龙马环卫、智慧农业、软控股份、金明精机、时代新材、安徽合力、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份等。 机器人及自动化：智能制造工程实施方案已于近期完成，智能制造正从战略布局向工业实体加速迈进，拥有资金、技术优势的企业将有望高速成长，重点推荐博林特、慈星股份、永创智能、赢合科技、软控股份、金明精机。 轨交设备：本周，铁总公布15年铁路相关数据，其中固定资产投资8，238亿，超额完成238亿;铁路新线投产9，531公里，超额完成1，531公里，均为历史最高水平。铁路作为稳经济重要抓手，正处大规模投资建设期。此外，高铁海外项目也逐步进入建设阶段，走出去有望持续突破，推荐时代新材、海达股份。 通用航空：本周，民航局制定了《使用民用无人驾驶航空器系统开展通用航空经营活动管理暂行办法》，目前正就该办法征求意见。工业级无人机市场在2015年浮出水面，运营服务监管政策将有助于建立有序的竞争格局。此外，低空空域管制改革酝酿中，项目签约和设备投资有望先行，推荐四川九州、威海广泰。 能源海工装备：本周获悉，发改委近期将出台天然气价改文件，建立天然气与可替代能源价格挂钩调整的机制。价改有望深化气价的市场化程度，增强其经济性，从而进一步激活气市，加速能源替代，推荐胜利股份、厚普股份。 节能环保设备：节能环保对经济持续发展影响深远，战略地位在十三五期间将再次提升。看好细分领域具有技术壁垒的公司，推荐科达洁能、龙马环卫。 民参军：民营企业参与军工领域建设大势所趋，重点推荐上海佳豪、新研股份。 工程机械：转型和“走出去”是传统龙头走出困境的发展途径，高端细分领域受益人力成本上升需求增长迅速，推荐浙江鼎力、中联重科。 宏观及行业新闻。 1）官方PMI小幅回升;2）《关于全面振兴东北老工业基地的若干意见》审议通过;3）2015年铁路建设任务超额完成。 |
