文化传媒龙头公司有望迎来上涨行情
在政策利好及行业整体景气度持续向上的双重刺激下，文化传媒行业上市公司在2016年上半年仍保持着平稳的良性增长势头。依据全国电影票务综合信息管理系统的统计数据显示，2016年1月1日至6月30日全国电影票房245.82亿元，排场3458万场，观影人次7.23亿人。 值得一提的是，今夏动漫电影扎堆，大约15部此类型电影定档7月份、8月份，其中，由光线传媒、华谊兄弟分别打造的《大鱼海棠》和《摇滚藏獒》均定档于7月8日，这是两大影视巨头首度在动漫电影类型片上交锋。 随着暑期档的到来，业内人士普遍认为，龙头上市公司将有望迎来新一波上涨行情。 从月内文化传媒股市场表现来看，共有51只成份股实现上涨，除次新股盛迅达自上市以来未打开涨停板外，读者传媒（14.39%）、金利科技（12.93%）、上海钢联（12.42%）、盛天网络（11.54%）、天润数娱（11.20%）等个股期间累计涨幅也均在10%以上，此外，利欧股份、人民网、海虹控股、江苏有线、游久游戏、歌华有线、大地传媒、唐德影视、恺英网络、北纬通信、龙韵股份、世纪华通、华媒控股、博瑞传播等个股期间累计涨幅也较为明显。 资金流向方面，7月份以来，共有超过20只文化传媒股受到大单资金追捧，其中，15只个股期间累计大单资金净流入均超1000万元，这15只个股分别为，利欧股份（9928.73万元）、盛天网络（7385.18万元）、鹏博士（6601.05万元）、恺英网络（4557.49万元）、歌华有线（3251.52万元）、中南传媒（3033.28万元）、湖北广电（2446.81万元）、吉视传媒（1970.06万元）、出版传媒（1811.77万元）、华媒控股（1524.91万元）、腾信股份（1509.03万元）、天威视讯（1502.08万元）、游久游戏（1489.46万元）、大地传媒（1427.95万元）、华数传媒（1070.38万元）。 近年来尽管GDP增速逐步回落，但文化传媒行业产值与占GDP比重却均呈连续上升的态势。同时，随着国家“十三五”规划进一步明确大消费的战略以及文化产业在经济发展中的支柱性，在今明两年体育与教育证券化时代也纷纷来到路口，整个文教体娱产业的发展前景变得更为明朗起来。 在此背景下，机构普遍看好文化传媒概念股后市表现，其中，爱建证券表示，寻找安全边际与事件、主题相结合的机会。国家对于文化、教育与体育产业的发展重视程度与日俱增，改革红利正不断释放。作为战略性支柱产业，整个产业年增速将远高于未来5年GDP增速。目前尽管监管政策趋严，但政策面的扶持并没有改变，在既有政策面呵护又有需求成长的大背景下维持行业“强于大市”的投资评级。在选股思路上，三季度看好视频直播与电竞、体育产业化与民教改革相关领域。重点关注个股组合为威创股份、双象股份、时代出版、盛通股份、天音控股、恺英网络。 国家文化产业发展的战略大格局，以及新兴产业在转型升级中的关键地位是传媒行业持续蓬勃向好的根本动力之一，基于此观点，中信证券表示，从基本面的良好业绩表现和中长线广阔的成长空间来看，维持行业“强于大市”的评级。在传媒板块处于估值底部时点，重点推荐细分领域龙头以及主题性机会行情。综合来看，当前板块投资主线主要在于：1.高速成长行业中战略定位明确的细分龙头，重点推荐：乐视网、万达院线、华策影视、奥飞娱乐，关注利欧股份；2.暑期影视娱乐主题性机会，重点推荐：慈文传媒、新文化、共达电声。 此外，首创证券建议持续关注文化传媒行业以下四大投资主题：1.影视娱乐IP，关注迅速、精准布局的传媒公司，看好VR产业链；2.文教出版，特别是职业教育、在线教育的热点标的；3.体育产业，体育产业正在进入圈地高峰期，资本市场将更加重视体育概念股；4.广电改革，国有广电股在与互联网视频行业的博弈中正在迎来机遇期。 |
