欧洲杯足球比赛概念股票安妮股份(002235)布局优质内容完善版权生态
事件： 公司3 月17 日公告：第一大股东林旭曦于3 月17 日通过定向资产管理计划增持公司股份38.32 万股，占公司总股本的0.2%，增持均价为26.08 元/股，增持金额为1000 万元。本次增持后，其合计持有公司股份5086.9 万股，占总股本的26.09%，同时承诺六个月内不减持。 继续转型互联网，收购数字版权服务运营商畅元国讯 ——2015 年收购深圳微梦想51%股权，15-17 年业绩承诺0.27亿、0.37 亿、0.47 亿元，2015 年已顺利完成。 ——另拟收购畅元国讯，进军版权大数据业务。在版权内容碎片化、确权需求日益增长的产业环境下，畅元旗下“版权家”平台为国家版权保护中心唯一官方合作确权平台；将基于该平台沉淀的版权大数据，开展版权分发与运营、IP 孵化；以最全的版权数据、广泛的分发方案与灵活的增值服务三强协同，构建版权运营生态圈。畅元国讯承诺16-18 年利润达0.76 亿、1.0亿、1.3 亿。 引入千合资本、方略资本两家投资咨询类战投，助力其继续围绕公司互联网战略转型布局。 后续有望在音乐等领域进一步与内容及渠道商建立战略合作关系，在获取优质版权内容资源的同时，和渠道方形成良性互动。以内容促进渠道拓宽，以渠道吸引更多内容入驻。 盈利预测与估值： 由于并购项目具有不确定性，基于审慎原则，暂不考虑畅元国讯业绩承诺对公司净利润的潜在影响。预计公司2016-2018年分别实现营业收入4.68 亿元、5.12 亿元、5.65 亿元，实现归属母公司的净利润0.38 亿元、0.50 亿元、0.62 亿元，对应EPS 分别为0.19 元、0.26 元、0.32 元，对应PE 分别为138.85倍、105.19 倍、84.14 倍。 维持公司“强烈推荐”评级。 风险提示：转型进度低于预期，收购标的运营成长情况低于预期。 |
