机械行业周观点：重点个股推荐逻辑逐步兑现
重点推荐回顾。组合情况：申万宏源机械四月组合：慈星股份(25%)、赢合科技(20%)、山东威达(20%)、惠博普(25%)、泰尔重工(10%)。四月SW机械指数涨幅4.21%，申万宏源组合涨8%，其中慈星股份(+12.2%停牌)、赢合科技(+8.8%停牌)、山东威达(5.1%)、惠博普(+7.2%)、泰尔重工(停牌). 本周我们开了机器人十三五规划专家解读会议，专家就规划内容和后续政策展望给出了指引：规划内容23456:两个突破：1。高端产品，2。核心部件；三个提升：提升质量可靠性、占有率、龙头企业占有率。四个具体要求：1、产业规模：5年发展，年产量到8w台。 服务机器人，年销售超过300亿，培育三家以上有国际竞争力的企业。主要聚焦在本体和集成企业。打造五个以上的机器人集群2。技术水平，显著提高，平均无故障要达到8万小时，目前2万小时，提高在救灾、环保等领域的运用。3。关键部件要取得重大突破。4。集成应用要达到显著效果。另外还有五大任务、六大保障措施。智能制造政策密集推出：1、智能制造发展规划，协助、起草和制订过程中年底之前推出规划；2、2025的五大工程：智能制造工程的实施指南已经基本完成，已经上报国务院；3、智能制造专项和实施指南，相关指南方案已发布，下一步会聚焦各省市优势行业代表性企业：去年遴选出46家，今年遴选出60家以上的企业；推动2025十大领域和推动铸造、家电、危险化学品领域等相关传统制造领域的推动和落实，目的是从智能制造的技术命令、标准和相关实验验证方面来推动智能制造发展。我们建议积极配置智能制造板块，申万智能制造核心推荐：慈星股份、山东威达、软控股份、赢合科技、智云股份。 油价方面：据多哈冻产协议草案的复印版显示，每月原油日产量的平均值将不会超过1月份水平；产量冻结将持续至今年的10月1日，冻产协议将对其他国家开放；产油国将于10月在俄罗斯再次会面以评估协议实施情况，产油国将继续就寻求最佳途径确保原油市场稳健复苏方面加强磋商。我们维持油价在40-50美元运行观点，继续推荐油服板块，重点惠博普。 重点个股跟踪：慈星股份：停牌拟筹划重大对外投资项目，涉及的领域与移动互联网行业相关，公司投资金额预估为10亿元人民币左右。 惠博普：公司受让安东油田服务伊拉克子公司40%股份，作为安东的伊拉克市场采油运行和管理及EPC业务合作伙伴，对价金额为7亿人民币。 金鸿能源：重组失败，签两个框架性协议，复牌。管理层换血提高执行力，2016或有质的变化。 本周重点报告：中电鑫龙深度报告：内生与外延并重，率先布局公告安全与智慧能源；智能制造十三五规划系列报告一：机器人十三五规划专家解读电话会议纪要：2016智能制造政策元年；慈星股份系列报告一：期待服务机器人发力。 |
