社保基金四季度新进133家上市公司 社保基金持仓概念股投资机会
截至12日中国证券报记者发稿时，已披露的上市公司2015年年报显示，全国社保基金去年四季度新进入133家上市公司的前十大股东名单，新增持股份合计12.02亿股，总市值226.1亿元。新增持股份数量最多的前5家上市公司分别是招商蛇口、中国联通、紫金矿业、广深铁路、豫能控股。从行业分布看，在这133家上市公司中，排名第一位的是计算机、通信和其它电子设备制造业，达15家；其次是软件和信息技术服务业，达11家。 社保组合集结招商蛇口 据万得资讯统计，全国社保基金去年四季度新增持股份数量最多的上市公司是招商蛇口，全国社保基金401、118、413、108组合合计新增持13977.9163万股。新增持股份数量排名第2至10位的公司分别是中国联通、紫金矿业、广深铁路、豫能控股、苏宁环球、中国国航、冀东水泥、苏宁云商、国投电力。 就市值而言，全国社保基金新增持股份市值最大的也是招商蛇口，市值达291579.33万元。排名第2至第5位的分别是浪潮软件（71107.7万元），东方财富（62339.92万元），中国联通（49440.05万元），航天长峰（48817.64万元）。 从新增持股份占上市公司流通股的比例看，占比最大的是富临精工，占比为12.13%；其次是招商蛇口，占比为7.36%。占比在5%以上的还有合锻股份、花园生物、先导智能、西陇科学、好莱客。 从去年末持股数量看，全国社保基金共持有416家上市公司的股票，其中持股量最大的是伊利股份，全国社保基金104、503组合合计持有18379.9998万股，占伊利股份流通股的比例为3.09%。持股量排名第2至10名的是招商蛇口、省广股份、中国联通、五粮液、中文传媒、中金岭南、小商品城、华夏幸福、平安银行。 从年末全国社保基金持有上市公司流通股的比例看，持有比例在5%以上的有38家公司。其中，持股比例最高的富临精工，达12.13%。此外，持有我武生物流通股的比例为11.54%，持有省广股份流通股的比例为11.04%。 从已披露的上市公司一季报来看，全国社保基金新进入两家上市公司的前十大股东名单，即天沃科技和钢研高纳，增持数量分别为132.705万股和174.6733万股，市值分别为1029.79万元和3898.71万元，占流通A股的比例分别为0.27%和0.55%。从持股存量看，在已披露一季报的上市公司中，全国社保基金持有5家公司的股份，其中持股量最大的为光环新网，持有550万股，市值21972.5万元。排名第2至第5位的分别为平高电气、众信旅游、钢研高纳、天沃科技。 在这5家上市公司中，天沃科技和钢研高纳是全国社保基金一季度新进入的。光环新网一季度获全国社保基金增持7.1764万股。全国社保基金一季度对众信旅游的持股量没变化，但减持了300万股平高电气。 计算机、IT等行业获青睐 据万得资讯数据，从全国社保基金四季度新进入的上市公司行业分布（证监会行业）看，属于计算机、通信和其它电子设备制造业的上市公司最多，为15家；其次是软件和信息技术服务业，为11家。这两类公司占全部133家公司的约20%。互联网和相关服务业有2家公司获得全国社保基金青睐。零售业则有10家公司，专用设备制造业有8家公司，汽车制造业和房地产业分别有7家公司。 不过，整体而言，从申万一级行业来看，去年末社保基金持有的上市公司的行业分布中，只有银行、非银行金融机构、商业贸易三个行业的上市公司数量没有变化，其它25个行业的上市公司数量均有所减少，其中减少得最多的3个行业是医药生物、电气设备、公用事业，分别减少了20家、20家、19家。（中证报） 9企业年金计划新进17只股票 已披露的上市公司2015年年报显示，多只企业年金计划在股票市场上进行了增减持操作。9家企业的企业年金计划新进17只股票，中石油、工商银行、中国平安的企业年金计划减持了部分持股。 持股有进有退 截至去年末，全国共有75454家企业建立了企业年金，积累基金9525.51亿元。在投资管理方面，实际运作资产金额达9260.30亿元，合计建立2993个组合。从全国企业年金基金投资收益率情况看，单一计划中的“含权益类”组合在样本组合数方面居首位，达1844个，去年末资产金额为6756.32亿元，去年加权平均收益率达10.50%。其他计划中的“含权益类”组合以及集合计划中的“含权益类”组合的当年加权平均收益率居于所有组合的前两名，分别为12.46%和12.00%。 已披露的上市公司2015年年报显示，去年四季度，“中国石油天然气集团公司企业年金计划”减持了北方创业、山东路桥、通富微电、博世科，“平安相伴今生企业年金集合计划”减持了美欣达，“中国工商银行股份有限公司企业年金计划”减持了大地传媒。上海铁路局等9家企业的年金计划新进东风科技等17只股票。中石油、建设银行、工商银行、中国平安的企业年金计划分别对所持的新纶科技、远方光电、恒锋工具、美欣达股份保持仓位不变。中新科技、久远银海、会稽山、普路通、高科石化等多只股票受到多个企业年金账户的青睐。 某基金管理人士表示，市场化运作以来，企业年金投资经历了多轮牛熊市的考验。企业年金的权益类资产配置比例不超过30%，大类资产配置以及类属资产配置是获得理想收益的关键。 管理人强调长期投资 某养老险公司年金业务负责人表示，经过前几年的快速发展，企业年金市场的增速大大放缓，运行当中也存在门槛较高、计划形式较单一、运行成本较大等问题。保险公司希望通过传统及创新业务，补充和衔接好养老金业务的三个支柱。从产品角度看，如果落实团体年金保险及配套优惠政策落地，商业保险可以对加强第二支柱发挥积极的作用，从而丰富养老金有效供给。 对于企业年金未来的投资思路，华夏基金相关负责人认为，企业年金的投资理念需要在投资实践中不断完善。应强调以安全垫为核心的风险操作预算操作，权益类风险暴露严格执行风险预算。同时，提高存款、信托等成本估值类资产的投资比例，并采取持有到期策略。 该负责人表示，企业年金的长期投资理念需进一步得到确认，而考核机制和资金分配的压力是年金投资“追涨杀跌”的动因之一。在受托人层面，无论是末位淘汰机制还是资金分配向短期表现较好的投资管理人倾斜，实质上都是追涨杀跌的做法。由于各投资管理机构乃至投资经理的风格存在差异，在不同市场环境各有擅长，而市场风格是多变的，追涨杀跌或许会导致与期望相反的结果。受托人在资金分配时更应关注管理机构的长期业绩表现和投资经理的逻辑，不应简单地以短期业绩为主要标准。年金投资管理人应呼吁年金委托人、受托人立足长远，适当拉长考核期，发挥年金长期资金的优势。 |
