电气设备：可再生能源发展提速 荐17股
光伏：上周光伏板块强于大势。政策上继续支持光伏发展，各地陆续出台专项政策推进。发改委印发可再生能源发电全额保障性收购，光伏发展有望提速。上半年在清洁能源板块中仍看好光伏行业最不利的限电和补贴因素今年将大概率解决。推荐光伏具有优良业绩的公司，推荐东方日升、中天科技、旷达科技。 新能源电池：上周新能源电池板块表现强势。储能市场正在兴起将列入可再生能源十三五规划，储能相关政策正在陆续推出，要求推进重点关键技术攻关，大力发展储能和电动汽车应用新模式我们继续看好新能源电池板块。今年最看好铅炭电池路线，重点推荐南都电源。 风电：风电的弃风限电问题仍然严峻，因此要求稳步发展风电，推动“三北”地区风电健康发展，鼓励东中部和南部地区风电加快发展。重点研究解决制约海上风电发展的技术瓶颈和体制障碍发展沿海风电，关注海上风塔龙头天顺风能。 核电：核电走出去持续推进。核电新批项目、核电出口、“一路一带”、内陆核电启动预期等等利好仍在，从中长期看市场良好，我们认为核电板块仍可重点关注。建议关注江苏神通、中核科技。 配网：电改将获突破，售电企业获得电力销售电量，电网企业将告别双重垄断。十三五期间规划配网投资两万亿，农网7000亿升级改造计划出台；分布式能源和用电可靠性都需要坚强的配网农网，输配电价的实行也利于电网公司建设配网。建议重点关注北京科锐、双杰电气、国电南瑞。电改明确了逐步放开售电业务，最利好向综合售电用电转型的电力设备公司。建议重点关注中恒电气、新联电子、积成电子、四方股份、金智科技、炬华科技。 特高压：电改推进缩减电网利润空间，国网将逐步过渡到输电环节获取利润，提升资产规模计入成本获取利润是维持利润规模有效途径。我们认为特高压建设已经进入建设高潮，十三五期间规模建设将成为常态。持续关注特高压板块，重点关注许继电气、特变电工、平高电气、国电南瑞。 |
