建材：需求复苏配合预期升温 荐3股
1、市场表现主要是短期基本面较为乐观复苏带来的预期差的刺激效应：昨日沿江熟料价格提涨20元，超出市场预期(毕竟截至上周末节后钢铁煤炭涨价后水泥价格仍在阴跌)：我们判断涨价原因：一方面天气回暖需求有复苏企业发货超5成，龙头企业发货接近旺季水平，另外熟料价格已经跌至完全成本以下，龙头维护市场意愿较强；整体看提价并不意外，但是需求复苏的持续性待观察，；2、水泥股的弹性较高，短期来看市场对基建刺激预期升温，华新、海螺的博弈空间仍在；3、同时，广东、重庆打响供给侧改革第一枪，反映出地方政府在执行进度上有所加快，不过进一步更大范围内的扩张待观察，博弈角度首选冀东水泥。 |
