通信行业：以教育信息化全面推动教育现代化，互联网教育迎来2.0时代
上周通信板块上涨5.43%，同期上证上涨1.39%，其中通信设备上涨5.92%，通信服务上涨2.08%，板块表现强于大盘。建议更多关注行业长期板块趋势，甄选强势行业中的顶级优质公司，基本面有望持续超预期的行业龙头仍然值得布局；另外，强转型预期和国企改革也同样值得关注。 本周推荐：盛路通信、深桑达A、光环新网、振芯科技。 十三五规划继续强调转变经济发展方式、调整优化产业结构、推动创新驱动发展，新兴产业仍为重点布局领域。目前，我们最为看好云计算、运营商流量经营及大数据、北斗、教育、车联网等板块的投资机会，这几大细分领域既有业绩支撑、安全边际突出，又是通信行业全新的发展方向，向上空间广阔且行业不断有热点题材推波助澜。 互联网教育2.0，职业教育备受瞩目 (1)职教发展滞后，供给端政府投入不足，需求端职业技工缺乏，传统教育转型势在必行，政策力推职教加速发展； (2)在线职教体验更完整、盈利模式更成熟，助力职教大发展； (3)工业4.0提振高级技工需求，职业培训日趋重要； (4)职教盈利性良好，资本不断涌入。职教空间巨大，增长强劲，预计2020年职教市场规模可达3787亿元，千亿蓝海不可错过。 【推荐：世纪鼎利、洪涛股份、拓维信息、立思辰和中国高科】。 持续重点推荐最确定投资主线--云计算 云计算行业为未来TMT板块最为确定投资主线之一。中国云计算处于市场初期，2013年公有云服务进入实质性落地阶段；2014年，中国公有云服务市场规模约为7.2亿美元，同比增长46.7%。据IDC研究显示，2015-2018年中国公有云市场将保持高速增长，年均复合增长率将达到33.2%。 亚马逊云计算部门AWS2015Q3销售额增长至20.85亿美元，YOY+78%；运营利润为5.21亿美元，远高于去年同期的9800万美元。阿里云2015Q3收入6.49亿元，YOY+128%，成为全球增速最快的云服务商。云计算业务的高速发展和重要战略地位突显。行业培育期较长，规模化后盈利水平的提升也非常明显。巨头发力将持续对整个产业链形成巨大的推力。受大规模云计算中心等基础资源建设投资拉动，IaaS市场将进一步快速扩张。基于云端的大数据平台或服务将成为未来发展的趋势，并推动IaaS与PaaS市场的深度融合。围绕整体产业链的布局和建设，将对数据中心行业产生巨大的变革，有望打造良好生态链的公司才有可能在竞争中脱颖而出。 重点布局【光环新网】(云计算、IDC行业最纯正龙头标的，全产业链布局)，【网宿科技】(国内CDN行业龙头，布局全球化经营，发力社区云平台和私有云服务)，【宝信软件】(IDC资源最为丰富并大力布局云服务，全力发展工业4.0)；重点关注停牌中的【蓝鼎控股】(IDC+CDN资源储备丰富、转型云计算基础服务提供商)，【华星创业】(主业网优业绩回暖，并购基金收购互联港湾跨入IDC、云计算领域). |
