军工：重点关注核电及民参军 荐21股
维持我们最近路演及7月7号中上协国防军工板块发布仪式发言观点：即全年阶段性、分化性行情总体判断不变，最好的投资阶段是1月份、4-5月份，以及7月中下旬到8月底三个阶段，未来我们看好7月中下旬-8月底的行情。主要逻辑如下： 1、6月军工板块充分调整，为下一轮军工板块的上涨预留了空间，而军工在历次大盘反弹中均呈现领先特征； 2、9月3日大阅兵是行业内最重大事件，其带动作用会提前反应； 3、军民融合政策走向深化、国防工业2025规划编制等事件性刺激在未来会陆续推出。 我们认为，军工投资逻辑包含两大主线和六个方向，分别为武器装备建设(战略空军、远洋海军、国防信息化)和军工体制改革(科研院所改制、军工资产重组和注入、军民融合)。我们重点看好战略空军、远洋海军、国防信息化、军民融合(民参军)四大投资方向。 重点推荐组合：中国重工、中航飞机、中直股份、中航光电、四创电子、丹甫股份、天银机电、特发信息。 关注：成发科技、闽福发A、大西洋、盾安环境、佳士科技、航天通信、常发股份、宗申动力、金信诺、威海广泰、海特高新、时代新材、炼石有色。 |
