互联网+：卷土重来去伪存真时 荐14股
站在全球技术演变的角度，“互联网+”相比以上技术的水平式推进，是从0到1的垂直变化，实则百川归海，其逻辑高度短期无法超越。“互联网+” 即是技术元素推进的结果也是过程，是人类与技术元素共同进化的必然阶段。 “互联网+”是泡沫吗？本轮下跌之后，何去何从？我们认为，“互联网+” 趋势是确定的，不确定的只是过程。投资界对“互联网+”的认知仍存在许多盲区，估值体系也并不完善，普涨普跌或乱涨乱跌依然会经历几次轮回。但，价值投资者应有理性的评价体系以及动态可跟踪指标。 轩翥翔飞，彼岸之花待放成海！ 从广义角度来讲，计算机行业公司之于“互联网+”是供给端的彼岸之花， 互联网浪潮奔涌多年，巨头们疯抢入口实际把控的大部分是需求端，通过需求端倒逼产业链供给端革命，而目前更多的供给端尚未实现充分的数据化和全流通，借助云计算，计算机企业兼具继续数据化改造和“互联网+” 转型双重角色，未来具备巨大的价值重估空间。 主要观点 在资本市场首次提出企业“互联网+”动态评价指数，通过定性、定量参数给出“互联网+”的相对评价标准： 1、企业互联网+评价指数=企业平台变现能力指数产业规模量级 /目前产业供需配置效率(相对) 2、企业平台变现能力指数=企业平台化能力指数*平台供需聚合能力*平台化前后供需对接成本差 3、企业平台化能力指数=云用户数2应用数应用频次*平台壁垒高度 站在“互联网+”的终极归宿角度，重新定义了“互联网+”，阐明“互联网+”的本质：“互联网+”的本质是实现人类社会一切供、需的数字化重组及跨时空对接。其核心是将现实世界数据化，建立虚拟世界， 借助虚拟世界的数据处理能力，重新聚合需求端和聚合供给端，包括人、企业(以及其他任何形式群体)的碎片化需求和碎片化供给，并将需求端和供给端有效匹配，压缩供需之间对接的时间成本、空间成本，其中一部分需求和供给再反馈给现实世界，形成现实对接。 站在“互联网+”本质供需聚合重组的角度，不谈商业模式，从技术驱动层面未来最大的两个产业机会来自I.T(俗称物联网)和Big Data(大数据)！前者能释放巨大的供给空间，后者能驱动供需的有效匹配。 提出计算机行业所有产品型公司转型或升级“互联网+”的必经路径， “互联网+”之路九死一生：数字化--平台化--平台生态化，对应计算机行业所有产品(软件、硬件)型公司、系统集成类公司转型“互联网+”的五大阶段，以及每个阶段的企业行为、企业特点、企业盈利水平、阶段风险、估值指标。 软控股份、神州信息、用友网络、航天信息、恒生电子、银之杰、广联达、中瑞思创、超图软件、拓尔思、东方国信、鼎捷软件、石基信息、千方科技。 |
