互联网保险深度报告：革新突破，渠道升级
核心观点： 海外互联网保险：锦上添花，升级渠道。 从海外经验来看，单纯的互联网渠道目前仍然很脆弱，拥有良好传统渠道的保险公司可以通过互联网渠道真正实现盈利上的锦上添花。即便是保险历史悠久、互联网环境良好的欧美国家，目前在线保险的实际保费规模仍然难以和传统保险渠道相比较。这与欧美客户热衷于通过互联网搜索保险信息形成了鲜明的对比。从目前全球保险市场的发展情况来看，在线索赔服务是拉低客户整体体验的一环，未来需要加强提升。同时，大数据时代对互联网保险的促进不可忽视，数据优势与降低成本是互联网保险的两大亮点。 国内互联网保险：潜力无限，蓄势待发。 从模式上分析，目前我国互联网保险主要有五大模式：官网模式、第三方电子商务平台模式、网络兼业代理模式、专业中介代理模式和专业互联网保险公司模式。根据保监会编撰的《互联网保险行业发展报告》，保险触网的优势，主要可以体现在以下几个部分：时效性、经济性、交互化、灵活性。 根据中国保险行业协会2014年发布的《互联网保险行业发展报告》，2011年至2013年的三年间，互联网保险规模保费从32亿元增长到291亿元，三年间增幅总体达到810%，年均增长率达202%。在互联网保费爆发式增长的背后，是多年来网民网购习惯的养成。尤其是产险类产品未来可能迎来较大爆发空间。网络数字化产品的投入从不同方面提升了公司的承保效率，缩短了承保时间。 国内龙头企业：由内向外，全面升级。 目前国保险企业中，中国平安和中国太保已经建立了相对完善的互联网战略体系。两家保险公司均属于综合保险集团，均从多个平台打造互联网接入渠道，为客户提供全方位覆盖的网络接口，同时也实现了公司内部的业务优化。互联网对于传统保险销售渠道是有力的补充，可以升级和帮助代理人更好地服务客户，提升服务体验，提高承保效率。 “互联网+”开启新时代，互联网保险成风口。 2015年政府工作报告中首次提及“互联网+”这一概念，旨在通过结合传统行业和互联网优势，达到全面的产业升级和更新换代。在此背景下，保险作为金融行业的重要子版块，其触网进程显得更加引人注目。未来保险行业触网的力度和速度有望在技术成熟的条件下加速。除此以外，一批为保险触网提供技术平台的相关企业也将迎来发展机遇。 投资建议。 保险触网是“互联网+”下的主流趋势。传统保险公司已经认识到互联网战略的重要性，积极拥抱互联网渠道已经是保险公司未来重要的战略环节，也可认为是必经之路。近期发布的《互联网保险业务监管暂行办法》进一步规范行业格局，建议关注未来保险公司触网战略发展。整体考虑的推荐顺序：中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿。 风险提示。 未来如果互联网金融监管趋紧可能降低行业升级速度。 |
