煤炭：建议布局超跌个股 荐5股
一周煤炭行业观点:环渤海指数连续三周维持在418元/吨水平,神华集团、中煤集团等大型煤炭企业先后公布了7月份煤炭销售价格政策,总体上维持六月份价格水平不变,对近期环渤海地区动力煤交易价格和本期价格指数起到进一步“维稳”作用。目前煤炭企业库存绝对水平有所下降,一方面考虑利润等多方面因素,晋北、蒙西等主产区煤矿停产减产面较大,另一方面,煤矿安全检查和小煤矿退出政策导致部分产量未释放。前5个月,全国进口煤炭8326万吨,同比减少5188万吨,下降38.2%。上半年进口煤大降,国内煤价大跌是主要因素。现在煤价下跌的空间已非常有限,如果国内煤价企稳或回升,进口煤可能会出现反弹。周末央行、证监会接连放大招,21家券商联合公告、证监会表态多种渠道筹资支持证券金融公司、汇金增持蓝筹股,政策支持力度明显加大,加上市场短期内急剧下跌,个人认为市场接下来有望迎来反弹,再次建议抄底A股。就煤炭而言,可选择短期跌幅较大的股票,重点推荐陕西煤业、安源煤业、山煤国际。再次重复下我们关于煤炭股未来的三大核心逻辑:1)经济见底预期与政策宽松;2)央企与国企改革;3)资源整合与注入。国企改革品种首推中煤能源、中国神华,基于未来3-5个月配置建议当下买入弹性类品种(阳泉、冀中、潞安等),预计下半年随着经济见底会陆续发力。 |
