食品饮料：关注市场风格变化 看好8股
当前，市场可能更多的关注食品饮料板块，但从行业本身来讲，其估值、成长性和股价弹性并没有显着优势。因此投资机会一定还是集中在国企改革、行业整合和业绩弹性的品种上。重点推荐：晨光生物、海南椰岛；承德露露、洽洽食品、煌上煌、加加食品；伊利股份、泸州老窖、山西汾酒……【点击查看全文】 食品饮料：白酒逆势上涨 行业明显抗跌 受益市场风格变化 本周观点：上周上证和深成指数跌幅超过6.27%和8.44%，食品饮料板块仅跌4%，表现出明显的防御性。其中，白酒板块逆势上涨3.2%，乳制品、葡萄酒和调味品跌幅均较小，前期各种概念横生的小食品股跌幅巨大。当前，市场可能更多的关注食品饮料板块，但从行业本身来讲，其估值、成长性和股价弹性并没有显着优势。因此投资机会一定还是集中在国企改革、行业整合和业绩弹性的品种上。 对于超跌的优质公司我们继续推荐：海南椰岛、晨光生物、光明乳业和承德露露。 对子行业，我们认为整体股价弹性弱，仍以主题投资为主。白酒：摒弃盲目看多，主题投资是关键，资产配置是核心。白酒上涨的逻辑就是四点：资金配置的需要，前期持仓比例太低，市场风格转变，需要一定的配置；另外两点就是国企改革预期和行业收购整合。另外就是受新股迎驾贡酒、口子窖的带动；其他酒类：红酒板块强势，啤酒销售一般，鸡尾酒狂欢结束，黄酒不看基本面。食品股：小股票一地鸡毛，绩优股价值必回归。此轮调整，前期的小食品公司大幅受挫，我们仍看好有一定业绩支撑的公司，如：承德露露、洽洽食品、煌上煌、加加食品等。 重点推荐：晨光生物、海南椰岛；承德露露、洽洽食品、煌上煌、加加食品；伊利股份、泸州老窖、山西汾酒 行业及公司重要信息 1、顺鑫农业：终止收购资产不影响经营 主业仍被低估 维持买入 公司公告终止发行股份及支付现金购买资产，标的为清河源清真食品70%股权。终止原因为交易双方在交易方案和条款存在分歧。未来3 个月不再筹划重大资产重组。我们认为终止收购虽然超出市场预期，但不影响公司发展。公司主要看点是酒，催化剂是国企改革，预测15-17 年EPS 为0.9/1.1/1.3 元，目标价31 元，维持买入。 2、泸州老窖：短期受催化剂影响，下半年业绩弹性值得期待老窖股份公司直接持有华西12.99%股权，华西证券IPO 临近，催生更大市值空间。此外公司混改预期升温，股权优化释放更大弹性。预计15-17 年EPS 为1.18/1.41/1.66 元，目标价35 元，买入评级。 3、光明乳业：董事、总经理郭本恒辞职 |
