电子元器件行业：市场调整中配置什么？
市场上周调整，积极发掘有长期内在价值的优质成长公司，精选公司、底部配臵！选择配臵标准：1、行业逻辑最明确的，特别是从0到1的行业，今年又出现拐点的，系统风险下有配臵机会。以此推断，虚拟显示、军工半导体、汽车电子仍然是最好的行业；2、如我们年初预测，一批公司通过国际扩张和互联网+整合转型，但在市场冷静后，没有估值而市值又上百亿的，不是最优标的，而白加黑、有估值有转型的是配臵首选；3、跌幅超过30%、但逻辑没有破坏的。综合而言，在我们推荐的组合中，继续紧抓三条投资主线，智能硬件、中国芯大安全以及电子行业？1+x？转型三条主线，精选中安消、三安光电、大华股份、歌尔声学、金龙机电、利达光电、同方国芯、振华科技、欣旺达、天音控股。 智能硬件大时代，新智能硬件时代本质上是物联网时代，技术创新带来的震撼性体验产品催化下一个浪潮，平台化是新智能硬件更突出的形式，平台生态圈的构建催生大赢家。 汽车电子、汽车智能化是新智能硬件另一主流方向，也是我们挖掘的第三个金矿。 中国芯大安全，国家大基金全面支持，全球化优质资产整合将持续落地。 电子行业去台湾化到并台湾化、全球化并购大幕拉开，龙头企业更具全球你优质整合平台潜质，建议关注中安消、三安光电等龙头。 重点推荐及关注：虚拟现实及智能视频：歌尔声学、中安消、天音控股、大华股份、利达光电军工及半导体：三安光电、上海贝岭、同方国芯、振华科技、大唐电信、中电广通、大立科技、南大光电苹果产业链：欣旺达、金龙机电1+X平台型企业：欣旺达、长盈精密、华工科技、金龙机电、万润科技全球化大整合平台：中安消、三安光电等。 上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅-13.54%，跑输沪深300指数0.45个百分点，年初以来累计上涨104.83%，跑赢沪深300指数73.61个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-16.17%、-15.37%、-10.93%、-14.14%、-13.93%。 本周行业与公司事件提醒：关注公司股东大会及停复牌。 风险提示：系统性风险。 |
