新能源新材料行业周报：短期可重点关注光伏板块
报告摘要： 新能源新材料指数一周表现：上周上证指数总体上涨2.85%；中小板指数上涨2.38%；创业板指数上涨0.36%。期间我们编制的新能源新材料精选指数总体上涨2.41%，跑输上证指数0.44个百分点，跑赢中小板0.04个百分点，跑赢创业板2.06个百分点。新能源新材料板块总体随中小板波动，表现好于创业板。 光伏及光伏材料：上周光伏板块继续上涨。在前期国家政策大力支持下，地方光伏支持政策陆续公布。今年可在生能源附加有望继续上调，可在生能源配额制也有望推出。能源互联网下，光伏作为可以灵活配臵的接入能源，前景看好。今年国内电站安装量有望大幅增长，电站类光伏公司的业绩弹性很大，建议重点关注中天科技、林洋电子、华北高速、拓日新能等电站基数相对较小、今明两年业绩同比增长快速的公司。 电池及电池材料：上周电池级碳酸锂、钴酸锂和三元材料的价格均继续保持平稳；铅价有所下滑，电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费总体保持稳定。期间电池板块随中小板波动，表现一般。鉴于充电先行，我们短期继续建议关注充电类公司，如奥特迅、动力源和上海普天等。 风电及风电材料：上周风电板块表现和中小板的总体相仿。行业暂缺催化因素。由于2015年风电新增装机量有望超过2500万千瓦，风电行业的基本面将继续好转，上市公司的业绩将继续回升。 风电行业的投资机会仍值得关注，仍建议重点关注海上风塔龙头天顺风能和风机龙头金风科技。 核电及核电材料：上周核电板块小幅下跌。上周中国核电正式登入A股，国家核电与中电投正式合并，核电板块热度持续，由于市场对核电新批项目、核电出口、“一路一带”等仍然关注度较高，因此我们认为核电板块仍可重点关注。 其它新材料：上周，其它新材料指数总体上涨4.18%，跑赢上证指数1.32个百分点，跑赢中小板1.80个百分点，跑赢创业板3.82个百分点，表现相对较好。由于板块已经连续上涨，加之人气板块创业板有走弱迹象，我们建议暂对板块持谨慎态度。 风险：市场的系统风险；相关公司的业绩风险。 |
