机械:中国制造2025落地 机械行业发展正式起航
投资要点: 市场表现。 5月18日至5月22日,本周市场强势上涨,上证指数(4910.90,97.100,2.02%)从4300点下方上涨至4650点附近,周涨幅超过8%。在市场向好的带动下,机械和军工行业同样表现较好,分别上涨11.41%和9.04%,跑赢沪深300(5198.92,99.420,1.95%)指数4.71个百分点和2.34个百分点。本周机械军工行业各版块实现了普涨,其中其他专用机械和轻工机械以16.89%和16.73%的涨幅领涨行业;而铁路设备板块则小幅上涨0.54%,排名行业垫底。 从个股的涨跌幅来看,《中国制造2025》的正式颁布带动机器人(97.86,5.010,5.40%)板块强势上涨,具有相关概念的锐奇股份(31.50,2.860,9.99%)和三丰智能(29.54,2.690,10.02%)领涨行业,分别上涨61.14%和48.06%;同时,机器人也以36.64%的涨幅紧随其后;而贵绳股份(19.39,0.940,5.09%)、江淮动力(15.41,0.150,0.98%)和中国一重(17.95,1.630,9.99%)分别下跌11.72%、2.55%和0.40%,成为机械军工行业本周仅有的三支下跌的公司。 主要观点。 本周市场再创新高,交投十分活跃,我们坚定的看好未来的市场,尤其看好机械军工行业在本轮牛市中的表现。从投资策略上看,我们继续沿着“工业4.0”、“军民融合”、“一带一路”、“高铁零部件”和“核电重启(出海)”这五大主线进行布局。 1、19日国务院正式印发《中国制造2025》,我们认为这仅是我国实施制造业强国战略的第一步,未来还将有多个相应的配套措施出台,具体包括十大重点领域的发展规划以及关键工程的发展规划和意见,(如:最为关键的“智能制造”),最终这一战略将以“1+X”的形式加以落实。我们持续看好“工业4.0”、“智能制造”、“高端装备(17204.42,740.270,4.50%)制造”等相关板块的投资机会。 重点关注:1、机器人领域:机器人、新时达(40.70,1.400,3.56%);2、数控机床领域:沈阳机床(40.45,2.550,6.73%)、华中数控(0.00,0.000,0.00%)、秦川机床(21.90,1.200,5.80%)和亚威股份(25.83,1.630,6.74%);3、自动化装备领域:长荣股份(41.10,3.200,8.44%)、智慧松德(68.75,6.250,10.00%)。 2、核电春天到来,带动核电设备快速发展。21日核能大会召开,按照规划,到2020年以前,我国还要新建35GW,平均每年新开工5到6台机组,新增核电投资5000多亿元。未来五年是我国核电快速发展的黄金时期,在这一过程中预计我国核电设备国产率或将达到80%以上,这将直接拉动国产核电设备的发展。我们重点推荐核电泵阀企业应流股份(32.49,2.400,7.98%)、南风股份(95.80,5.500,6.09%)。 3、“军民融合”仍旧是今年军工行业的投资主逻辑之一,同时在《中国制造2025》中也提出军工行业的发展规划,我们仍旧鉴定的看好军工行业的投资机会。近期三一重工(12.85,0.770,6.37%)成立军工部,隶属于泵送事业部,同时三一表示正在申请相关军品资质。作为工程机械行业的龙头企业,三一在机械领域有着较强的技术优势,军品资质的申请,将使三一也被列为“民参军”的优选标的。 此外,近期美国军机再次靠近我国南沙地区,并遭到我国警告,这也再次表明我国大力发展军事工业的必要性和迫切性。这一对抗以及9月份将要举行的反法西斯阅兵或将再次引爆军工股,我们重点推荐中航动力(79.73,6.910,9.49%)、中航动控(42.35,3.850,10.00%)和海特高新(28.72,2.610,10.00%)。 行业公司信息。 1、三一重工成立军工部 正申请相关军品资质。 2、核电5年内新增投资可达5000亿。 3、基建稳增长再发力:将有千亿量级工程包加速落地。 4、华中数控正筹划重大事项22日起停牌。 5、中国南车(29.45,0.000,0.00%)预计5月26日完成H 股换股。 6、河北宣工(28.65,0.740,2.65%)国有股权无偿划转获河北省国资委同意。 |
