新能源汽车产业链有大行情 荐28股
在大盘昂首阔步向前冲的引领下，周四锂电池指数与新能源汽车指数分别大涨 4.21%与2.97%。 点评： 板块补涨需求强烈，迎新一轮大涨行情：就新能源汽车与锂电池板块而言，前期涨幅不大且大幅落后于大盘，因此，整个板块有强烈的补涨需求。值得注意的是，我们一直强烈推荐的新能源汽车龙头比亚迪，严重跑输大盘和新能源汽车指数，与其内在价值极不匹配。故今日比亚迪早早封板刺激了整个板块，带领新能源汽车以及锂电池指数迎来久违的大涨。此次上涨并非一般性脉冲式补涨，而是在龙头引领下的新一轮结构性行情。 政策层面：利好政策持续加码，助力新能源汽车产业健康发展。国务院正式印发《中国制造2025》，大力推动节能与新能源汽车等十大重点领域，再次从国家战略层面重申发展新能源汽车产业的重要性与必要性。新能源汽车作为新兴产业将刺激汽车市场再次繁荣提供了良机，是未来最重要的经济增长点。与此同时，为了保证政策的延续性，支持新能源汽车快速推广应用，中央与地方利好政策持续加码。尤其是2015年4月29号四部委联合发布《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》的中长期利好政策，明确了未来5年的中央财政对购买新能源给予补助，实行普惠制，并提出了相应的补助对象、产品和标准，给新能源汽车有序、健康发展注入一剂强心剂。再次重申2020年前将是新能源汽车市场的重点培育期与攻坚期，政策红利将贯穿这一重要时期，为新能源汽车与动力电池产业的健康发展保驾护航。 行业层面：新能源汽车销量暴增，整个产业链凸显巨大投资良机：2015年1-4月，我国新能源汽车累计生产3.44万辆，同比增长近3倍。其中，纯电动乘用车生产1.59万辆，同比增长近3倍，插电式混合动力乘用车生产8780辆，同比增长3倍；纯电动商用车生产6416辆，同比增长5倍，插电式混合动力商用车生产3330辆，同比增长70%。根据现有汽车企业产能布局、产业链供需关系和基础设施建设进度综合分析，预计2015国内电动车销量将达为22万辆，增长率为162%。对应2015年国内动力锂电池需求将达约达12.5GWh，产值约合250亿，同比增长150%。电动汽车的高速增长，顺延至上游核心部件电池、电机、电控迎来了历史性发展机遇。同理，下游电动车与锂电池需求暴增，推动了上游锂矿、正极、负极、隔膜、电解液、铝塑膜、锂电设备等相关产业蓬勃发展。 投资建议和策略：强烈看好新能源汽车与锂电池产业链的大行情，相对其它板块而言，目前整个新能源汽车板块涨幅较小，当下迎来最佳入场机会。在基本面持续改善与利好政策的呵护下，一如既往地大力推荐龙头标的比亚迪、汇川技术、东源电器、ST路翔、新宙邦、沧州明珠、天赐材料、长园集团。同时，强烈建议配置其他细分龙头： 动力电池企业：比亚迪、东源电器、长园集团 基础材料企业：新宙邦、沧州明珠、天赐材料 锂矿企业：ST路翔、天齐锂业、赣锋锂业 电机企业：信质电机、宁波韵升、正海磁材 整车企业：比亚迪、宇通客车、金龙客车、江淮汽车、中通客车 电机控制器：汇川技术； 继电器：宏发股份；车用空调：松芝股份 电控企业：均胜电子、欣旺达 充电桩：国电南瑞、奥特迅、许继电气、科士达 铝塑膜：道明光学、紫江企业、佛塑科技 |
