信息技术：信息安全利好贯穿全年 荐8股
新版安全法即将落地，政策利好有望贯穿全年。93版国家安全法等同于反间谍法，完全不匹配新时代发展背景下的安全定义，当前新国家安全法其内涵和外延被重新严格界定，其中就包含了随科技文化发展而诞生的信息安全问题，并特别增加了国家“建设国家网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力”。习近平总书记曾指出：“没有网络安全，就没有国家安全”，以互联网为核心的网络空间已成为继陆、海、空、天之后的第五大战略空间。当前信息安全在国家高度重视下各项政策支持有望持续加码，国家安全法即将落地，将指导和规范全国性信息安全建设(提升刚需)，后续网络安全审查制度和网络安全法也大概率推出，政策刺激有望贯穿全年。 快速发展，空间巨大。信息安全经过了前期培育而广为人知，当前处于快速发展期，考虑“棱镜门”事件和国家政策刺激，我们判断未来数年我国信息安全行业复合增速有望达30%，我国信息安全投资占整个IT投资比不到2%，对比美国的10%以上占比，有着数倍的提升空间。互联网时代，网络战争可谓是军事战争中最重要的一环，从美国军工巨头雷神公司以19亿美元收购网络安全服务提供商Websense可见一斑，新形势下依据最新安全法案，国家级信息安全体系的建立势在必行，党政军等客户信息安全支出有望爆发，行业万亿投资可期。 长期看好，持续推荐。我们认为信息安全为互联网后周期行业，当前互联网的蓬勃发展可谓信息安全未来发展的晴雨表，是当前及未来5年高景气确定的细分行业，行业内公司市值依然有巨大的成长空间。后续持续不断的催化剂主要有：a、政策持续加码；b、需求提升下相关上市公司业绩超预期；c、业内上市公司外延战略持续推进。投资标的上，安全防护领域我们重点推荐卫士通、启明星辰、绿盟科技和北信源，国产化替代领域重点推荐同有科技、东方通、华胜天成和浪潮信息。 |
