轻工造纸:关注智能制造智能消费 荐6股
一、本周核心观点:(1)继劲嘉股份推出首款智能健康烟具之后,罗莱家纺亦公告,公司与深圳和而泰智能控制签订战略协议,拟打造“卧室智能生态系统”。此外,奥瑞金定位“智能化综合包装整体解决方案供应商”,全面开启奥瑞金4.0模式;索菲亚参股武汉舒适易佰科,打造“舒适家居系统”;喜临门与和而泰共同开发智能卧室系列产品,等等。我们认为:随着移动智能终端的大量普及、物联网的形成、云技术的快速发展,智能制造、智能消费目前已成为行业升级的主要驱动力。(2)造纸方面,国务院印发《水污染防治行动计划》,《计划》提出2016年底前,按照水污染防治法律法规要求,全部取缔不符合国家产业政策的小型造纸、制革、印染、染料等严重污染水环境的生产项目。我们认为《计划》的推进,将有望继续优化造纸供需格局,继续维持造纸行业底部向上恢复的观点。 二、重点推荐标的:(1)奥瑞金:促进客户扩容,启航国际化,择机实施并购整合,公司不仅创造产品,亦希望提供平台,在全国范围内,与品牌管理、创意、营销管理结合在一起,为客户提供服务。(2)劲嘉股份:通过智能健康烟具涉足智能健康领域,一方面围绕烟标主营业务,提升现有烟标市场份额;另一方面将积极拓展新型包装材料如酒类、食盐、药品、电子产品包装等,朝“大包装”方向努力。(3)齐峰新材:2014年底原料低价储备,2015年产能稳步释放,2015全年业绩增速前低后高,确定性较高。(4)晨鸣纸业:造纸行业目前供需弱平衡,底部趋上;融资租赁驱动公司2015年业绩呈现较大弹性,参股上海中能、组建新三板基金,金融板块再发力,且有国改林改催化,目前低PB.(5)索菲亚:定制衣柜龙头,拓展橱柜业务,参股舒适易佰,“大家居”战略不断践行推进,业绩稳健成长。(6)晨光文具:定位于“整合创意价值与服务优势的综合文具供应商”,具备优秀的品牌影响力及管理实力,大文具市场空间广阔。 |