农林牧渔：智慧农业春暖花开 荐8股
猪价：瘦肉型猪12.10元/公斤(+3.507%)，仔猪价23.44元/公斤(-2.170%)，自繁自养头猪盈利-156.3元/头(-6.58%)。猪价继续稳步上涨，由于产能淘汰叠加猪病的影响，本周对猪源偏紧已经有所共识；仔猪母猪价格回调，自繁自养头猪盈利的亏损程度略有缩紧。总体而言，(1)对于猪链，过去持续近1年的猪价调整利于产能进一步去化，从行业逻辑看(供给端)，中期畜禽养殖行业景气向上毋庸置疑，猪价已经开始为期2年的上涨征程。(2)本周我们又调研了山东禽链现状，主要结论是，因为美国3月份又发生高致病性禽流感(全美禁止进口)，那么导致祖代鸡美国进口将至少延缓至9月份，从而国内祖代鸡只能从法国哈巴德进口(当前仅限益生、圣农和新希望)，因此全年预估进口数量将有可能进一步下降至50-60万套甚至以下。所以，当前对于畜禽链，我们继续推荐畜禽链整体机会(特别是禽链)，供给受限、景气复苏将超预期，尽早布局半年收益50%以上是大概率事件！对于标的，我们打包一揽子推荐禽链相关股票――益生、圣农、华英、仙坛(增加推荐，看50亿市值)、民和和新希望；猪链中推荐牧原、雏鹰、天邦、唐人神和新五丰。 |
