机械：建议积极关注广船国际增发进程
船舶制造 上周船东共订造了42 艘新船，总运力达到140.6 万载重吨，新船订单量环比增长282%。Banchero Costa 表示，2015 年集装箱船交付量将达到255 艘，创2010 年以来最高水平。广船国际(600685)：设立募集资金专项账户，建议积极参与、询价区间34-35 元。中国船舶(600150)年报点评：生产经营好转，海工表现优异；收购和被收购，中船弹性最大。 中船三剑客，皆有大机遇 我们判断：世界新船订单继续下降(约8000 万载重吨)、新船价格震荡上升、造船行业业绩反转向上但弹性不足。从行业基本面看，投资机会不大，机会主要来自军船资产证券化和整体上市。我们判断：现在是军船资产证券化的最佳时机、南北船集团军船资产证券化都还有大空间；而广船国际收购军船资产才刚刚开始，广船将是中船集团军民船总装的大平台，“曙光”、“启航”之后必将“扬帆”、“远航”！重点推荐广船国际：南船平台，看齐重工(目标价50 元、买入)；中国船舶弹性最大(50 元、买入). 智能制造 工信部印发《2015 年工业强基专项行动实施方案》，决定2015 年继续实施“工业强基专项行动”，加快促进工业转型升级。博林特拟以自有资金1 亿元设立机器人子公司。贵州亿丰升华科技机器人公司成功研发送餐机器人和迎宾机器人，已获17000 台订单，金额达8.5 亿。 2015 年强烈建议关注“制造强国” 李克强总理的政府工作报告中强调推动产业结构迈向中高端，要实施“中国制造2025”，加快从制造大国转向制造强国。工信部部长苗圩从2014 年中期至今，已在不同场合多次强调智能制造是两化融合的主攻方向，且工信部正在参与国家组织的关于智能制造重大工程研究。预计由四部委联合起草的《中国制造2025》即将上报至国务院、并有望在年中发布，且今年9-10 月还会公布“十三五”规划。因此，2015 年需要特别关注政策对“智能制造”的导向与支持力度。我们认为《中国制造2025》和“十三五”规划必将强调两个方向：智能制造和服务型制造/生产性服务业。 发展智能制造是中国制造业向数字化、智能化转变的必然趋势，再此趋势下的投资机会来自于两方面：一是智能控制装置，即工业自动控制装置发展趋向于数字化、智能化，我们重点推荐川仪股份；二是智能制造机器，即工业机器人、数控机床及智能化成套装备，重点推荐机器人、天奇股份、秦川机床、博实股份。服务型制造是中国制造从卖产品到兼卖增值服务的转变，即服务型制造产品增值服务，这一点已经得到卡特彼勒、IBM 等跨国巨头的成功验证。在中国制造业服务化的趋势下，重点推荐上海机电、博实股份。 |
