擒龙尊者：开启反攻！深挖AI卖水赛道
笔记心得 谣言止于智者，可惜智者太少！小作文满天飞，这样托起来的市场，又能有几分含金量？好歹走过32个年头，咱大A竟沦落至此...... 一方面传一二线城市首付比例二套认定继续放开，这两天就会出来，撼动整个地产链反抽；另一方面传新能源购置税递延至27年以及充电桩政策即将出台，充电桩点燃局部情绪。 前者地产链，本质上携带技术性超跌反弹的需求，政策预计会有，但很难给个王炸，行情持续性和想象空间都不大；后者新能源分化已是定局，下游充电桩政策一直都有，不算意外，前面多次推荐的龙头通合科技都已经打出新高，上去了不要追，容易挨打。 一、大盘在各种茅的带领下反攻，但量能没有明显释放，惜售情绪推动的反弹性质，先看3240一带的缺口压力。目前看点在创业板，这两天反抽力度更强，有望去拿下2250的压力。 二、市场进入超跌反弹的回血行情中，地产链上的建材、家居；新能源上的电池、锂矿；大消费上的白酒等，都是近三个月以来最惨的方向，这种超跌反弹都是给逢高减仓的机会。 三、大市好转，个股行情承压，虽然涨多跌少，但整体赚钱效应一般。龙头鸿博、杭州热电、南方传媒等均出现承压，情绪上也有所压制。昨天文章中就已经提醒过了，高标要边打边退，做低吸等轮动。 整体而言，市场在逐渐好转，但距离反转言之尚早，后面会是轮动回血，短线操作难度会逐渐加大，多看少动或低吸等轮动会是更好的选择。 机会聚焦 今天就来聊一聊AI算力相关的卖水人——液冷。 液冷和光模块存在着较多的共性，两者都属于算力领域，受益点集中，都属于AI时代最上游的卖铲人；同时两者均大幅受益于AI的跨越式发展。 人工智能的发展对算力带来爆发式的增长需求，在大规模模型出现后，平均算力翻倍时间为9.9个月，比摩尔定律的18个月快了近一倍，全球算力规模未来将开启高速增长趋势，而算力提升带来更高的芯片散热需求。 一方面，东数西算工程的启动及双碳目标的明确，政策层面对数据中心PUE指标提出更严苛要求。 另一方面，处理器的功耗越来越高，想发挥出处理器的最高性能，需要更高的散热效率。 液冷技术在经济性与散热效率两个角度均满足市场与政策指导需求，前面AI带领光模块向800G、LPO、CPO前进，成交了中际旭创、剑桥科技、新易盛等众多牛股，同样将带领温控向液冷方向前进，诞生出更多牛股。 产业链相关龙头： 曙光数创：国内数据中心液冷行业的领军者。 高澜股份：公司称旗下服务器液冷业务拥有三种解决方案。 英维克：公司是国内领先的精密温控节能解决方案和产品提供商。 巨化股份：数据中心液冷专用冷却液已出厂第二批。 依米康：公司精密温控设备主要运用于数据中心、通信信息机房、通信基站等领域。 网宿科技：公司通过全资子公司绿色云图，已规划布局多个液冷数据中心项目。 申菱环境：公司参股的安耐智的主要经营业务是IDC数据中心机房液冷技术应用。 同飞股份：以机床温控起家的公司，技术领先。 欧陆通：公司拥有液冷服务器电源产品。 |
