机械行业:广船国际,扬帆、远航
船舶制造。 2014年最后一周新造船市场订单环比增长32%,船东共订造了41艘新船,总运力达到149万载重吨。2014年1-11月全国造船完工3265万载重吨,同比下降16%;承接新船订单5676万载重吨,同比增长9.4%;至11月底,手持船舶订单15233万载重吨,同比增长27.8%,比2013年底增加16.3%。广船国际与海洋工程设计研究院签署战略合作协议。沪东中华交付全球首制17.2万方LNG 船,目前沪东中华手持17万立方级LNG 船订单13艘。 广船国际(600685):挂牌转让广船实业股权已基本完成,以3380万元转让金州科技。中国船舶(600150)(600150):子公司中船澄西起诉华锐风电,涉案金额1.52亿元。ST 钢构(600072):出售上海瑞宿100%股权尚未完成过户,出售豫园商城(600655)股票获利2850万元。 中船三剑客,皆有大机遇。 我们判断:世界新船订单继续下降(约8000万载重吨)、新船价格震荡上升、造船行业业绩反转向上但弹性不足。从行业基本面看,投资机会不大,机会主要来自军船资产证券化和整体上市。 我们判断:现在是军船资产证券化的最佳时机、南北船集团军船资产证券化都还有大空间;而广船国际收购军船资产才刚刚开始,广船将是中船集团军民船总装的大平台,“曙光”、“启航”之后必将“扬帆”、“远航”!重点推荐广船国际:南船平台,看齐重工(目标价50元、买入);中国船舶弹性最大(50元、买入)。 智能制造。 预计 2014年中国机器人(300024)销量5万台,同比增长37%;机器人产业规划有望写进“十三五”规划。为在民爆行业推广应用机器人提高本质安全水平,工信部制定了《民爆安全生产少(无)人化专项工程实施方案》。哈工大成立机器人产业集团公司。2014年底全国工业和信息化工作会议提出要以智能制造为主攻方向,大力推动两化深度融合,并将组织实施智能制造试点示范专项行动;预计2015年智能制造将成两化融合主攻目标。 智能制造,制造强国。 据悉,工信部等4部委联合起草的中国工业强国战略规划《中国制造2025》有望在2015年发布,预计将以信息技术与制造技术深度融合的数字化、网络化、智能化制造为主线,力争在2025年使中国从工业大国转型为工业强国。未来10年中国制造业结构升级、效率提升和人力成本上升的大背景不会改变,国内工业机器人正处于快速发展的初期、2020年前复合增速30%。从机会与竞争角度考虑,优先选择处于成长期初期的公司;重点推荐机器人(目标价45.5元、买入),建议关注天奇股份(002009)、巨星科技(002444)、博实股份(002698)等。 |
