攀钢钒钛(000629)：项目如期推进 强烈推荐
投资要点： 事件:澳洲Karara项目对重组后的ST钒钛影响很大(《看好重组后成长空间》2010年12月28日)。因此我们定期跟踪Karara项目的进展情况以供投资者参考,同时我们也电话了解了最近澳洲洪水对Karara 项目建设的影响。我们主要结论为: 澳洲洪水对Karara铁矿建设项目无影响,目前各项目按计划稳步推进。 截至10年12月底,300万吨Karara铁矿已经完成首批试采,生产赤铁矿29万吨,赤铁矿销售将于2011年6月开始正式开始。 800万吨磁铁矿项目各项工程进展顺利,预计2011年底完工,2012年初实现销售。 我们维持对ST钒钛的盈利预测,2010-2012年净利润分别为13.5, 18.47,41亿元,维持“强烈推荐”评级。 |
