车市迎“开门红” 1月汽车销量同比预增逾三成 今年车市迎来“开门红”。 中汽协日前发布的数据显示，2021年1月我国汽车行业销量预计完成254万辆，同比增长31.9%。其中，乘用车销量预计完成207万辆，同比增长28.4%；商用车销量预计完成48万辆，同比增长50.1%。 车企销量大增 近期，整车企业密集公布2021年1月产销数据，主要企业产销量同比实现较大幅度增长。 中国一汽1月生产整车30.91万辆，同比增长21.6%；销售整车42.05万辆，同比增长18.9%。 广汽集团1月生产汽车19.18万辆，同比增长39%；销售汽车21.73万辆，较上年同期增长23.29%。乘用车方面，广汽集团该月轿车、MPV、SUV车型全面开花。其中，轿车销量达93290辆，同比增长10.98%；MPV销量为15088辆，同比增长80.76%；SUV销量达10.87万辆，同比增长29.85%。 长安汽车1月汽车产量为22.66万辆，同比增长82.85%；销量为25.2万辆，同比增长87.24%。 比亚迪1月实现汽车产量47618辆，比上年同期增长87.27%；完成销量42401辆，同比增长68.44%%。 奇瑞集团1月份实销汽车97060辆，同比增长80.2%。奇瑞集团表示，旗下奇瑞瑞虎8系列、艾瑞泽系列、奇瑞控股捷途系列继续坐镇“万辆俱乐部”。 上汽通用五菱1月整体销量达15.91万辆，同比增长45%。上汽通用五菱连续10个月销量同比增长。 相关合资品牌表现优异。例如，一汽-大众三大品牌1月累计终端销售24.16万辆（含进口车），同比增长27.7%。其中，大众品牌销售14.05万辆，同比增长25.4%；奥迪品牌销售86888辆（含进口车），同比增长35.8%，创历史最高纪录；捷达品牌销售14200辆，同比增长8%。 新能源汽车市场延续2020年下半年以来的强势。 比亚迪1月新能源汽车产量为22393辆，同比增长205.16%；销量为20178辆，同比增长182.88%。在造车新势力中，蔚来1月交付新车7225辆，同比增长352.1%，连续6个月创单月交付数新高；小鹏汽车1月总交付6015辆，同比增长470%，连续7个月同比翻番，连续三个月创历史最好交付成绩；理想ONE在1月交付5379辆，同比增长355.8%。 根据乘联会发布的报告，1月前两周乘用车零售数量同比下降，后两周实现同比较大幅度增长，第三周和第四周同比分别增长35%和168%。 对于1月汽车销量实现较大幅度增长的原因，业内人士表示，汽车消费信心逐步恢复，而疫情使得2020年1月汽车销量基数较低。 乘联会指出，“就地过年”举措将给县乡车市带来一定影响。 卡车市场强势 疫情防控取得重大战略成果、“新基建”项目陆续启动、环保升级加快推动老旧柴油货车报废更新，加之防疫物资、电商行业的运输需求扩大和高速公路减免通行费用等因素综合作用，有力促进了商用车市场增长。今年1月，商用车市场延续强势增长态势。 卡车市场表现抢眼。第一商用车网发布的数据显示，2021年1月，我国重卡市场预计销售各类车型18.9万辆（开票数口径），同比大幅增长62%。这意味着2021年开年就刷新了重卡市场1月销量历史纪录，且重卡市场连续十个月刷新纪录。 一汽解放披露的数据显示，公司1月产量合计46283辆，同比增长57.03%；实现销量79082辆，比上年同期增长27.87%。其中，重卡和中卡销量同比分别增长33.68%和47.85%。一汽解放在国内重卡市场地位仍然稳固。 江铃汽车披露的数据显示，1月卡车销量为9511辆，同比增长84.21%。福田汽车1月重卡、中卡和轻卡销量分别为12439辆、7908辆和37008辆，同比分别增长39.58%、139.35%和47.41%。 兴业证券表示，下半年国六升级会增加购置成本，大部分车企采取了“决战上半年”的竞争策略，铺货与促销力度加大；同时，国三排放淘汰政策及超载治理持续推进。 今年市场相对乐观 近期不少车企召开相关工作会议，介绍了2021年工作计划。通过梳理公开信息，可以感受到车企对今年车市信心较强。 业内人士指出，疫情仍在全球蔓延，世界经济面临不确定因素，汽车行业发展机遇与挑战并存。总体看，全行业对2021年市场保持相对乐观。 日前召开的中国一汽暨红旗品牌新闻年会透露，2021年中国一汽计划销售整车超过400万辆，同比增长7.9%以上；其中，销售新能源整车超过20万辆，同比增长300%以上；红旗销售40万辆，同比增长100%；实现营业收入7700亿元，同比增长10.6%以上。经营效益同步增长，自主创新能力进一步提升，为“十四五”开好局、起好步。 2021年，广汽集团将围绕二〇三五年远景目标和“十四五”发展规划，统筹推动“稳增长、提业绩、严对标、保供应、强自主、谋发展、育品牌”七大行动，全年自主品牌计划推出两款全新车型、一款换代车型及多款改款车型，公司将挑战全年汽车销量同比增长10%的目标。 东风公司表示，2021年经营主要目标为销量跑赢大市，挑战385万辆，经营保持高质量。公司将进一步抢抓市场机遇，加快改革创新，强化基础管理，强化战略落地，强化资源协同，强化内部挖潜。 中国汽车工业协会指出，从汽车行业发展趋势看，伴随经济稳定回升，消费需求将加快恢复，中国汽车市场潜力依然巨大。中国汽车市场2021年将实现恢复性正增长。其中，汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%；新能源汽车销量有望达到180万辆，同比增长40%。 爆款新基金已入市建仓 布局传统行业增厚安全垫 今年以来，A股的火热行情和公募基金发行火爆相得益彰，投资者们也急于“借基”入市，偏股型基金发行火热，爆款基金几乎天天见。在2021年A股波动明显加大的背景下，今年以来的部分爆款新发基金近期净值波动明显，说明已入市建仓，部分爆款新基金已获得一定回报，配置方向主要集中在有足够安全垫、估值相对低的传统行业。 净值波动明显 2021年1月，带着2020年赚钱光环而来的公募基金主动权益类产品，频频受到市场资金的热烈追捧。虽尚未披露仓位数据，但从产品净值数据来看，于2020年12月以后成立的嘉实优质精选A、广发睿选三年持有、南方产业升级A、创金合信气候变化A、泓德卓远A、景顺长城核心招景等基金已建仓，净值出现上涨。 成立于2020年12月18日，由邬传雁管理的泓德卓远规模近50亿元，截至2月3日，成立以来回报率达9.34%。从净值数据来看，该基金成立以来单位净值一路攀升，并于1月22日创下阶段高点，单位净值达1.0843元，之后受市场影响净值微有回调，但随后重启向上趋势。 成立于2021年1月的景顺长城核心招景也表现不俗。截至2月3日，景顺长城核心招景成立以来回报率达4.11%。同时，总认购金额超2300亿元的易方达竞争优势企业也已建仓，2月3日单位净值为0.9962元。此外，也有部分爆款基金受近阶段市场波动影响，净值出现一定下跌，成立以来下跌幅度在5%以内。整体来看，最新成立的爆款基金建仓速度并不快。 市场回调是买入机会 最近一段时间，A股市场波动明显加大，叠加全球市场出现不确定性的大背景，新基金的建仓节奏如何把握？一位新发基金的基金经理坦言，“在新基金建仓期间，我希望市场出现回调。”从投资者体验而言，他希望能保持净值不要跌破面值，市场回调可能出现较好的买入机会。若市场没有出现调整，他会在新基金建仓时保持较低仓位，并控制好标的的买入比例，让有效仓位命中率更高。 另一位新任基金经理也表示，市场出现波动是买入机会，只要个股进入买入区间肯定会出手，完成建仓。在具体标的选择上，在目前市场环境下，从性价比的角度来讲，不会买入对未来成长因子要求高的股票，因为这类公司对未来业绩增速要求很高，如果业绩不能兑现，则可能出现较大波动。他所管理组合的配置方向主要集中在有足够安全垫、估值相对低的传统行业，“即使市场回撤，这些公司不会在估值上亏太多的钱。” 广发聚鸿六个月持有期混合拟任基金经理李巍表示，对于2021年的布局方向，他中长期仍然看好长期空间大、商业模式好、进入壁垒高的优质行业，如医药、消费、TMT、高端制造以及部分化工细分行业。其中他尤为看好两条主线的机会：一是能源结构变化催生的产业机遇，体现在储能提高、智能电网建设、电网结构调整等，涉及的行业包括动力电池、光伏、风电等；二是科技进步带来的自动化水平提升，将带动中国制造业快速升级，从而提高中国制造业在全球的核心竞争力。 金鹰基金表示，尽管市场出现阶段性调整，但依旧维持权益市场在春节前仍积极可为的观点。当前市场调整的核心在于流动性和风险偏好的扰动，但持续的概率不大，市场上行趋势不改，春节前可逢低布局。 多家钢铁上市公司被机构调研 数据显示，2021年以来，首钢股份、华菱钢铁、广大特材、鞍钢股份、永兴材料、中信特钢等钢铁类上市公司被机构调研。相关钢铁企业表示，将根据成本变动情况及时调整产品价格，传导成本压力。 传导成本压力 华菱钢铁指出，经济复苏预期强烈，叠加海外需求逐渐恢复，为钢铁行业下游需求提供支撑。公司对2021年钢铁下游需求保持谨慎乐观。工业领域，制造业、工程机械、汽车、钢结构需求延续2020年四季度的景气态势，预计未来一段时间仍保持较好态势，为板材市场提供支撑。长材下游的房地产需求预计仍将保持一定韧性；无缝钢管主要下游之一油气行业仍然偏弱，随着油价上涨，油气开采领域的需求或探底回升。 首钢股份等大型钢企2020年出口量逆势增长，预计2021年出口量依然乐观。首钢股份指出，公司2020年出口量整体上涨幅度约10%。其中，汽车板、电工钢、镀锡板产品出口同比上涨约30%。公司汽车板业务基本覆盖全球主要汽车主机厂，出口产品具有较强竞争力，加之稳定的客户群体，将对公司2021年的钢材出口形成有力支撑。 针对原材料涨价的影响，中信特钢指出，矿砂价格涨幅较大，公司生产成本随之上升。公司会根据成本变动情况及时调整产品价格，传导成本压力，在产业链中消化成本上升带来的不利影响。 推进兼并重组 部分特钢企业表示，积极参与更多国家重点项目和“卡脖子”材料的研制项目，在替代进口方面取得实效。同时，不断提升企业品牌价值。 中信特钢指出，将充分发挥良好的资本平台和资金优势，关注特钢产业链兼并重组的机会，补齐短板，进一步增强在细分领域的市场影响力和竞争实力。同时，关注未来特殊钢材料领域的颠覆性和替代性新技术，关注投资机会，争取提前介入。后期公司并购重点主将考虑能与公司发展战略导向相匹配的特钢产业链上下游企业，提升公司产品在细分领域市场影响力等，以资本为纽带形成战略同盟，打造共生共享共发展的产业链生态圈。 兰格钢铁研究中心王国清指出，“十四五”时期我国钢铁行业兼并重组将加速推进，大型企业将继续实施战略布局，不断通过兼并重组、产品结构优化调整等方式扩大企业规模和培育竞争力。钢铁行业通过兼并重组，打破“小、散、弱”的现状，打造不同层级的优势企业集团，构建分工协作、有效竞争、共同发展的创新格局，提高产业集中度，进而推进产业结构和布局合理化，实现钢铁行业高质量发展。 |
