楼慧源重点配置消费、医药、制造以及科技
楼慧源一直掌管着交银医药创新基金，不过她的新基金前十大重仓股中仅出现了药明康德、爱尔眼科两只医药股，其他的个股分属消费、科技、化工、物流等板块。 她表示，考虑到新基金建仓期对回撤的控制要求，本产品坚持了稳健的运行策略，精选了一批收益确定性高、回撤风险较小的标的进行配置，逐步建仓，没有追逐市场热点。 本基金以自下而上的成长股选股思路为主，重点配置于消费、医药、制造以及科技等，同时关注具备估值吸引力的港股稀缺标的投资机会。市场的长期趋势没有发生变化，居民储蓄流向权益市场，国家政策鼓励直接融资，科创板、创业板注册制等一系列的制度，预计仍会催生优秀公司的投资机会。当下的成长股估值水平仍然不算低，这一轮成长股的结构性牛市自2019年开始，无论是消费、医药还是科技、制造，一批优秀的龙头享受到了较为充分的溢价。本季度内，成长股经历了一轮调整，具备了时间换空间的可能。随着未来新股上市数量的不断增加，我们认为新股的估值水平有望更为合理，从而带来更多投资机会。 因此，未来会继续保持稳健的投资策略，耐心等待各类成长股的投资机会。同时随着疫情的控制，流动性自六月以来不再边际放松，未来经济复苏可能带来流动性进一步收紧的可能，因此组合也会考虑适当配置估值较低的顺周期品种。 |
