大金融板块集体走强 北向资金持续净流入 周四，A股三大指数呈现探底回升走势，在大金融板块集体走强的支撑下，上证指数表现明显强于深证成指和创业板指数。截至收盘，上证指数报2846.22点，上涨0.33%；深证成指报10653.49点，下跌0.27%；创业板指报2054.96点，下跌0.80%。 北向资金连续第4个交易日净流入A股。周四早间，继美的集团、华测检测、索菲亚之后，泰格医药也因外资持股比例达到了26.4%，遭深交所预警。 5月初央行新规落实取消QFII和RQFII投资额度限制，金融开放力度进一步扩大，叠加中国经济复苏势头强劲，外资加速流入A股。摩根士丹利最新研报显示，维持对中国股市跑赢全球新兴股票市场的预判。 昨日盘面上，包含银行、券商在内的大金融板块表现强势，成为支撑沪指的重要力量。 券商板块开盘大涨，财通证券盘中触及涨停，截至收盘涨8.65%；多元金融概念中，新力金融、熊猫金控涨停；银行板块36只个股全线飘红，常熟银行涨4.08%。 消息面上，27日晚间，国务院金融稳定发展委员会办公室发布消息，根据金融委统一部署，成员单位将在深入研究的基础上，按照“成熟一项推出一项”原则，于近期推出11条金融改革措施。 与资本市场最为相关的有两条：其一为出台《创业板首次公开发行股票注册管理办法》等规章，发布《创业板股票上市规则》等主要规则，推进创业板改革并试点注册制，建立健全配套制度；其二为加快推进新三板改革，积极稳妥实施公开发行，选择符合条件的企业作为精选层，允许公募基金投资，建立新三板挂牌公司转板上市机制，加强多层次资本市场的有机联系。 昨日金融板块一马当先，支撑起沪市的相对强势。金融板块异动行情是否有持续性？市场人士表示，金融板块的稳定往往能确认市场底部区域，现在需要用时间去消化投资者对未来不确定因素的担忧，从而构筑市场底。 虽然大盘延续震荡，但北向资金并未中断买入的步伐。周四，借道沪深股通的北向资金合计净流入28.18亿元，其中沪股通净流入25.7亿元，深股通净流入2.48亿元。 交易所周四披露的数据显示，截至5月27日，因QFII、RQFII、深股通投资者持股总数占公司总股本比例超过26%，深交所对美的集团、华测检测、泰格医药、索菲亚股等4股同时发出外资持股比例预警，这是A股历史首次出现4只个股同时被预警。 根据证监会的相关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例有限定，持股比例总和不得超过该上市公司股份总数的30%。根据沪深交易所规定，外资持股临界点分别为警戒点26%、暂停买入点为28%、强制减持点为30%。 资金面上，今年以来，在外围市场剧烈震荡及疫情的干扰下，北向资金仍累计净买入逾603.64亿元。3月底以来连续9周净买入。 摩根士丹利中国股票策略师王滢表示，维持对中国股市跑赢全球新兴股票市场的预判。A股当前的相对估值相比其他资产更有吸引力。 “挖角”新锐银行高管 小米发力消费金融 一则看似寻常的公告，折射出互联网巨头“挖角”新锐银行高管的力度不断加大。 常熟银行27日发布公告称，周斌辞去该行副行长职务，离职理由是个人原因。辞职报告自送达董事会时即生效。在上市农商行中，此前鲜有因个人原因辞任高管的情形，多半是不同农商行之间的调任。 知情人士向记者透露，此次离职不同以往，周斌并非在省联社内部调任，而是即将履新互联网金融新贵——小米消费金融有限公司。 1月10日，银保监会批复同意小米通讯技术有限公司在重庆市筹建小米消金。公开资料显示，小米通讯技术有限公司作为主发起公司，持有小米消金50%股份，重庆农村商业银行出资4.5亿元持股30%。 作为小米集团旗下的金融科技服务平台，小米金融此前已将新网银行创始行长赵卫星招至麾下。今年4月，小米金融宣布，赵卫星担任小米金融副总裁。 小米金融评价道，赵卫星拥有丰富的银行任职经历及互联网金融开拓经验，是平台模式的创新者、践行者。作为全国第三家互联网银行新网银行的创始行长，赵卫星带领新网银行以“数字普惠、开放连接”的打法模式，用3年时间完成了从0到1再到各项经营指标跻身全行业第一梯队的不俗成绩。 周斌同样取得了行业领先的业绩。常熟银行以“微贷”技术著称，是国内扎根服务小微企业的标杆性银行，成立了全国首家投资管理型村镇银行——兴福村镇银行。 从履历看，周斌曾任常熟银行小额贷款中心信贷员、总经理助理、副总经理、小微金融总部总经理等职务，2017年正式担任副行长，主管零售和小微信贷业务，是常熟银行自主培养的小微金融专家。 小米金融“挖角”周斌，显然看好其在零售和小微金融领域的成功经验。据多位知情人士分析，周斌在常熟银行已经担任副行长一职，此番履新小米消金，大概率会委以正职。 “周斌的离任也说明优秀商业银行具有很强竞争力，未来仍是互联网巨头‘挖角’高端金融人士的主要方向。”一位农商行相关人士表示。 互联网巨头对于金融领域布局已久，不仅BAT，小米集团近期也动作频频。今年1月，小米集团发起设立的消费金融公司小米消金获准筹建，有望在近期正式开业。3月底，小米集团与尚乘集团联合成立的香港虚拟银行——天星银行正式试营业。此前，小米集团还参股了西部首家互联网银行——新网银行。 小米金融于2015年5月正式上线。目前，小米金融主要包括互联网小贷、第三方支付、互联网理财、互联网保险、供应链金融、金融科技、虚拟银行、消费金融公司及海外业务等板块，并致力于成为全球“米粉”和新制造业的全面金融伙伴。 依托小米集团的优势，小米金融业务主要围绕小米的生态链开展，通过小米金融APP、小米钱包APP、小米贷款APP及小米金融官网运营。 据小米集团财报显示，2019年第二季度，其金融科技业务收入7.9亿元，同比增长62.7%；2019年第三季度，金融科技业务收入达人民币10亿元，同比增长91.2%；2019年第四季度，金融科技业务与其他互联网服务所产生的收入同比增长112.6%。 公私募仓位攀至高位 龙头股策略加剧个股分化 近期沪指在2800点附近震荡，个股分化愈发明显。多位业内人士表示，低估值策略在A股失效近两年，公私募持续追捧行业龙头股，“强者恒强”成为市场长期趋势，个股分化或进一步加剧。 手握重金的买方机构究竟如何看待后市？数据显示，近日公私募整体仓位水平均已升至今年以来绝对高位，显示机构对后市预判仍较为乐观。 “4月份以来就陆续加仓，先买入了一季度业绩数据不错的上市公司；进入5月，更关注一二季度业绩受冲击，但确定性很强的行业龙头股。随着市场情绪逐步恢复，结构性行情仍将持续。”沪上一位公募基金经理表示。 国金证券最新数据显示，混合型基金仓位已经连续上升3周。截至5月22日，普通股票型基金仓位为90.56%，环比提升0.42个百分点；偏股混合型基金仓位为71.93%，环比提升0.28个百分点。 快步进场的还有私募基金。据私募排排网统计，截至5月15日，股票私募仓位指数为73.68%，环比小幅提升0.32个百分点，仓位水平创近一年以来的新高。私募整体仓位也实现连续3周提升。同时，高仓位私募的占比也明显提升，超半数股票私募的仓位在八成以上。 百亿级私募的仓位最高且加仓幅度最大。截至5月15日，百亿级股票私募整体仓位指数为84.34%，环比提升了1.47个百分点。其中，75.44%的百亿级股票私募仓位高于八成。 “4月中旬公司仓位还在六成附近，最近已经加到八成以上了。加仓方向还是公司之前深入研究的消费类个股，如家电、白酒等，还有一些光伏相关标的。”沪上一新晋百亿级私募透露，随着市场回暖，疫情因素在投资预判中所占比例减小，市场研究已回归个股基本面和行业长期发展逻辑，重点关注业绩确定性较强的白马股。 目前来看，公私募对行业龙头青睐有加，其龙头股策略进一步加剧了个股分化。5月27日，神雾环保、*ST美都和天广中茂均触发“面值退市”。5月以来已有6家上市公司触发“面值退市”。同时，低价股仍在不断扩容，截至昨日收盘，股价低于1.5元的上市公司多达64家，年初以来平均跌幅达43.03%，其中退市保千更是下跌83.65%。 与之形成鲜明对比的是，高价股今年以来涨势喜人。截至昨日收盘，共有45只个股股价超过100元，今年以来平均涨幅高达39.41%。 “这些蓝筹股频创新高，其实与机构观点趋同有一定关系。”一位私募研究员分析称，市场聚焦消费、医药和科技3个投资方向，对其中头部企业的业绩修复和提升持乐观态度。随着注册制试点加速推进，壳资源将不再稀缺，业绩优良、管理规范的优质公司有望获得更高溢价。 保银投资首席经济学家张智威认为，未来个股分化是长期趋势，原因在于近年来经济基本面承压，但市场流动性较为宽裕，资金扎堆流入资质比较好的标的。 不过，也有私募机构提示，经过4月份以来的大幅上涨，A股消费和医药板块龙头股估值已攀至相对高位，不建议普通投资者追高买入。 |
