电子行业周报：国产芯片迎机遇
本周观点： 高通或遭遇严厉处罚国产芯片迎来机遇。 近期，国内加大对垄断的查处力度，高通、微软等跨国巨头先后遭到国家发改委和工商总局的调查。按照《反垄断法》规定，如果高通公司在国内涉嫌垄断的情况被调查认定，高通将面临最高超过70亿元人民币的罚款。与此同时，近日英特尔入股展讯，双方宣布“将联合开发基于英特尔架构和通信技术的手机解决方案”。ARM架构之外，中国手机芯片厂商又有了新选择。 6月，国务院印发了《国家集成电路产业发展推进纲要》，芯片设计、制造、封装测试作为纲要重点内容，芯片产业成为国家大力推动的战略性产业。目标是到2020年，在移动终端、网络通信、云计算、物联网、大数据等重点领域，集成电路设计技术应达到国际领先水平，同时，产业生态体系初步形成。我们认为芯片国产化趋势加强，建议投资者关注相关产业。 并购带来产业链全面洗牌LED行业将迎“黄金时代”。 10月7日，诺贝尔物理学奖落户蓝光LED,整个LED行业沸腾了，这不仅缩短灯饰照明产品全面LED化的进程，更是对公众作了深入的LED科普教育和技术推广。诺奖给行业带来无尚荣耀之余，能否给LED产业带来更多的思考。并购是行业大势所趋，产业的形成不是靠单打独斗出来的，最终是“以大带小，以强带弱”来发展。资本并购是上市公司在实现其战略目标过程中所使用的工具，发生并购是行业发展的必然产物。拥有较强实力的企业，为了满足战略发展需求，强化自身核心价值，更多为了争取时间成本，都会通过并购其他具备一定优势资源的企业，以期达到壮大市场、实现战略发展的目标。我们认为LED行业将迎“黄金时代”，我们坚定看好LED照明产业链，建议投资者关注相关产业。 上周回顾：上周A股电子行业指数下降1.94个百分点，跑赢沪深300指数0.15个百分点，费城半导体指数上涨4.78个百分点，跑赢纳斯达克指数0.89个百分点，台湾电子指数上涨1.45个点。 推荐组合：环旭电子、大族激光、三安光电、德豪润达、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、海康威视。 风险提示：政策兑付低于预期；终端需求萎靡；人力成本上升等。 |
