消费行业周报：原奶标的迎来机会，体育产业迎风而起
消费市场市场稳定增长，网上零售持续跃进。前三季度，社会消费品零售总额189151亿元，同比名义增长12.0%（扣除价格因素实际增长10.8%），增速比上半年回落0.1个百分点。前三季度，全国网上零售额18238亿元，同比增长49.9%。 原奶类上市公司将迎来机会。近期，港股市场上原奶类上市公司接连出现大股东增持或上市公司回购现象：2014年10月20日现代牧业（1117）董事会主席高丽娜在3.11港元均价水平增持公司200万股，耗资622万港币；10月20日和10月21日，原生态牧业（1431）董事会主席赵洪亮合计增持公司1000万股股份；而辉山乳业（6863）自10月13日公布回购计划以来，已累计6次回购合计41,172,000股公司股份。另一方面，本周全国主产区生鲜乳平均价继续稳定在3.91元/公斤的水平，已是第四周，未来若继续企稳甚至反弹，原奶类上市公司将迎来机会。 体育产业进入国家战略，智美集团迎来时代机遇。10月20日上午国务院发布《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》。将体育产业作为绿色产业进行扶植。赛事承办、转播的市场化最有可能成为新政第一步。预计智美集团有望率先实际受益。 截至17/10 一周消费股表现。我们筛选了85个港股消费标的以监察消费行业的表现。截至24/10一周，85个股份平均上涨0.4%,落后大市0.8个百分点。详见本报告最后两页 “安信国际消费组合股份表现及估值”，而下表列出一周及一个月表现最佳及最差的消费股。 |
