传媒行业:行业整体业绩良好,重点关注游戏和影视子板块 荐4股
受全球贸易以及货币战影响,土耳其货币崩盘,人民币汇率的快速贬值,也引发国内投资者的担忧,恐慌情绪漫延,上周各大指数都有较大程度的下跌,其中上证综指、深证成指、创业板和沪深300指数涨跌幅分别为-4.52%、-5.18%、-5.12%和-5.15%。申万28个一级指数全部取得负收益,从涨跌幅上看,通信、采掘和国防军工分列第一到第三位,涨跌幅分别为-0.39%、-2.31%和-2.98%;涨跌幅后三位的是食品饮料,家用电器和建筑材料,分别为-7.55%、-7.09%和-6.87%。上周传媒板块受此影响下跌6.60%,居涨跌幅榜第24位,跑输沪深300指数1.45个百分点。 行业及公司动态回顾:1)广电总局巩固网络视听环境整治成果,今日头条、快手、抖音等吃警告和罚单;2)新丽传媒卖身阅文;3)全国首个地市级人工智能高中教育基地在山西晋中落地;4)义务教育政策收紧K12机构面临分化。 目前市场恐慌情绪导致短期剧烈波动,但大跌恰好是布局绩优股的良好时机,因此选择有业绩支撑的企业成为我们的投资策略。随着经济稳步发展和消费的升级,文化传媒逐步成为国民经济支柱性产业。传媒板块目前估值依旧处于历史低位,我们认为在行业景气度良好,整体业绩较好的因素下,板块未来表现可期。我们重点看好业绩良好的影视和游戏子板块,建议关注影视内容龙头且低估值的华策影视,游戏板块建议重点关注拥有丰富IP储备的完美世界、手游业务快速增长的游戏龙头三七互娱、海外业务发展良好的游族网络等。 风险提示:行业发展不及预期;政策风险。 |
