电子行业:联发科发布首款AI处理器
【研究报告内容摘要】 联发科发布首款AI处理器P60,为后续新机发布预热 联发科3月14日在国内正式发布新一代智能手机处理器产品曦力P60(HelioP60)SoC,意图抢占中端市场。P60一大亮点是引入NeuroPilotAI技术支持AI算法,EdgeAI架构支持人脸识别、语音识别、个性化应用等场景。预计搭载P60处理器的手机产品将于4月份上市,包括OPPOR15、魅蓝E3、vivoX21等均有计划采用。随着芯片平台、通信技术等底层支撑的不断成熟,我们长期看好AI作为新型应用在移动端的推广。 未来两周旗舰机密集发布,行业景气见底回升 3月中下旬本土旗舰机集中亮相,包括vivoX21(日期3.19)、华为Nova(3.20)、联想LenovoS5(3.20)、魅蓝E3(3.21)、华为P20(3.27)、小米MIX2s(3.27)、OPPOR15(3.31)。由于传统淡季及去库存等因素影响,工信部数据显示大陆智能机市场1-2月合计出货同比下滑26%。但进入3月国产旗舰机密集发布,综合库存去化以及新机备货情况,预计行业景气有望见底回升。 京东方合肥10.5代线于本月量产,逆周期投资加速行业洗牌 上周京东方在投资者互动平台表示,合肥LCD10.5代线按计划将于本月量产。该产线设计产能120K,预计18年底产能提升至90K左右。与此同时,台湾面板厂公布的2月销售数据反映行业短期仍处于弱势周期。从过往看景气度的低谷往往带动行业的洗牌,龙头厂商凭借规模和资本优势,得以实现市占率的提升。京东方既有产线产能逐步释放,同时加码液晶高世代及柔性OLED产线,我们继续看好公司产业链地位不断强化。 继续看好电子行业 以5G为主线的行业创新大周期逻辑依然成立,短期看行业亦迎来景气拐点。建议从以下两条长期主线精选公司:1)扩张能力更强,在大客户供应链地位日趋稳固,这类公司在后4G时代竞争力更为突出,同时也占据5G创新的先机,如立讯精密、欧菲科技等;2)业务壁垒较高,所处子行业渗透率迎来快速提升且竞争格局较好的细分行业龙头,包括京东方、三环集团、三安光电、生益科技、大族激光等。 核心推荐 立讯精密、京东方A、欧菲科技、三环集团、三安光电、海康威视、大华股份、生益科技、顺络电子、大族激光、华天科技、安洁科技 重点关注 信维通信、国光电器、蓝思科技、超声电子 |
