智能家居概念股（上市公司，龙头股，受益股）

    事项：

    11月14日，公司公告，控股股东倪张根先生计划自2017年11月14日起至2018年11月13日，在公司股票价格位于27至33元/股价格区间内，通过二级市场集中竞价交易择机增持公司股份，累计增持金额不低于人民币5000万元、不超过人民币1亿元。

    评论：

    控股股东第三次计划大手笔增持，彰显长期发展信心

    内生业务稳健增长，外延布局智能家居，产能持续释放，夯实记忆棉龙头地位

    （1）内生业务稳健增长

    （2）外延布局智能家居。

    （3）记忆棉市场潜力巨大，公司品牌凸显竞争优势。

    （4）产能稳步攀升

    （5）推动ODM向OBM转型，发展自主品牌。

    投资建议：

    梦百合为国内记忆绵制品龙头，一方面，公司外销ODM 客户优质，欧洲产能投产后，业绩有望持续上行，另一方面，受国内渗透率提升，公司OBM 等内销业务高速成长。

    我们预计2017、2018 公司收入分别为23.4 亿、31.0 亿元，分别同比增长35.9%、32.6%；归母净利润分别2.13亿元、3.18 亿元,同比增长6.1%、49.4%，对应2.4 亿股的EPS 为0.89 元、1.32 元，公司总市值69.36 亿，对应2016、2017PE 为33、22 倍，维持“增持”评级。

    风险因素：

    原材料价格高位震荡，汇率波动。