机械设备:聚焦行业龙头、精选绩优白马股
核心组合:三一重工、中国中车、天沃科技、内蒙一机、徐工机械、天地科技、春晖股份、烟台冰轮。 重点股池:上海机电、中铁工业、郑煤机、科达洁能、中集集团、安徽合力、鼎汉技术、康尼机电、中鼎股份、大冷股份、惠博普、杰瑞股份、海特高新、威海广泰、江南嘉捷、隆华节能、金通灵、恒泰艾普。 本周观点:聚焦行业龙头,看好绩优白马股;加大关注成长型子行业优质底部个股;关注“可燃冰成功开采”主题投资。(1)中国可燃冰开发实现历史性突破,看好主题投资!推荐惠博普(与安东油服结成联合体,在油气EPC领域具优势),关注杰瑞股份(压裂、泥浆处理等)、石化机械(钻头等,央企改革)、恒泰艾普、中集集团。(2)聚焦行业龙头,工程机械、轨交、煤机、电梯。新股数量的增加,一方面使得估值中枢下移,一方面使得未上市企业更愿意IPO,现有上市公司的国内外延并购难度加大;大市值行业龙头的确定性优势更为凸显,市场将更加聚焦行业龙头。推荐三一重工、中国中车、天沃科技、徐工机械、春晖股份、天地科技、郑煤机、上海机电。(3)精选确定性绩优马白股,加大关注成长型子行业优质底部个股。推荐内蒙一机、烟台冰轮等,关注科达洁能、上海机电、中铁工业。 上周报告/交流:油气装备、中集集团、科远股份、快克股份等。 【油气装备】可燃冰获历史性突破,短期主题投资聚焦勘探开采;中长期看好油气装备基本面投资。 【中集集团】集装箱龙头,国内领先的自动化物流分拣系统供应商。 【科远股份】智能电厂系统解决方案国内领先。目前公司承接的大唐电厂-智能电厂项目即将投入运营。 【快克股份】锡焊设备领先企业,受益3C+汽车电子行业高速发展。 【工程机械】工程机械进入业绩兑现期,持续性有望超市场预期。持续推荐行业龙头三一重工、徐工机械、安徽合力、恒立液压。 【煤炭机械】订单大增;推荐龙头天地科技、郑煤机(个股逻辑也很好)。 【轨交装备】未来2年轨交装备趋势向上,看好核心装备自主化。推荐中国中车、鼎汉技术、春晖股份,看好中铁工业、烟台冰轮、康尼机电。 【军民融合】“军民融合”已为国家战略,兵器集团拉开军工混改大幕,推荐北方创业、中直股份、海特高新、威海广泰。 【冷链设备】冷链设备景气向上,推荐烟台冰轮、大冷股份。 【油气装备】油价上涨主题迈向基本面投资,看好惠博普、杰瑞股份。 风险提示:周期性行业反弹持续性风险、传统行业转型及收购低于预期。 |
