计算机行业周报：寻找计算机行业的“漂亮50”
以代表未来的“漂亮50”思路选股 “漂亮50”(Nifty Fifty)是美国股票投资史上特定阶段出现的一个非正式术语,用来指上世纪60和70年代在纽约证券交易所交易的50只备受追捧的大盘股。20世纪60~70年代漂亮50主要以医药、消费为主。20世纪90时代的“漂亮50”中科技股开始以重要角色出演。前5名中科技股占3席位,他们是微软、甲骨文、英特尔。当然,在上世纪90年代后期这些股票也出现了回调。最初的漂亮50中最核心的思想是找到未来20-30年依然能够存在的企业。但是,20~30年对于科技股来说太长。对于科技股的漂亮50选股期限肯定要缩短,10~15年依然存在的公司。或者说是代表未来科技趋势的公司。 行业龙头是潜在“漂亮50” 人类对于未来科技的发展趋势无法充分把握,但是可以肯定的是,未来的科技需要大规模的投入,包括资金、人力。当下的龙头公司具有规模优势,在研发投入、人才招聘上有一定的优势。从此角度看,现在的龙头公司就是潜在的漂亮50。例如现在最前沿最先进的人工智能技术,还是掌握在谷歌手中,无论是软件算法、还是硬件芯片,谷歌都是领先的。以及云计算领域的亚马逊,这些都说明了现在的龙头公司具有小公司无法媲美的资金、技术、人才等实力。 细分行业的龙头 按照主流计算机行业分类方式:硬件设备、软件服务、系统集成、运维服务、网络安全5大细分行业龙头。例如细分行业龙头公司硬件设备的中科曙光、软件服务的用友网络、系统集成的东华软件、运维服务的汉得信息、网络安全的启明星辰。 关注特色领域“小龙头” 关注具有特色的“小龙头”公司。各个行业信息化、智能化规模较小处在发展初期,但是在细分领域具有一定的优势,虽然称不上龙头,但是未来潜力无限。我们从此角度选出一些具有行业特色的“小龙头”公司。智能投顾的同花顺、智能医疗的思创医惠、视频智能分析的东方网力、地理信息化的超图软件、电子数据取证的美亚柏科、自动驾驶的四维图新/索菱股份、语音识别的科大讯飞。 风险提示 漂亮50估值回归风险,新技术替代风险。 |
