杉杉股份(600884)锂电池专题研究之一:加大布局锂电池产业链 迎接新能源汽车
放量 结论: 公司锂电池材料产业链比较齐全,同时前瞻性的加大布局相关业务,未来有望充分享有新能源汽车快速增长带来的收益。我们预计公司2014~2016 年每股收益分别为0.51 元、0.69 元和0.85 元,对应PE 分别为28X、21X 和17X,维持公司“强烈推荐”评级。 风险提示:产品市场需求不及预期、价格下跌,下游客户拓展不顺利,服装业务持续不景气等 |