邦讯技术(300312):小基站行业需求明确,业绩迎来拐点,厚积薄发
事件: 近期我们对公司进行调研,深入了解小基站行业以及公司最新情况. 评论: 1,小基站行业需求明确,市场突破在即. 国内公网方面, 随着后4G流量增长趋势已定,运营商对于网优需求提升,小基站方案在成本和技术性能等方面均具备优势,中国移动已经提出新型室分系统比例达到70%, 公司已经针对国内需求提出了Supercell新产品在多个省份开展试验,未来有望实现国内市场的规模推广.国际方面, 北美运营商需求场景已经非常成熟,市场增长预计翻倍增长,公司已经具备相关产品和销售渠道的建立,今年有望是海外订单突破.此外,在专网领域, 公司也结合小基站的技术产品特点提出了监狱,隧道,煤炭等多个领域的解决方案,下半年向市场逐步推广.2,战略重组小基站业务,今年迎来业绩拐点. (1)邦讯小基站业务情况:以博威为主体,LTE技术领先,形成良好的市场储备. 博威科技和博威通讯为邦讯技术全资子公司,小基站业务实体,主营小基站端到端解决方案,射频子系统和无线覆盖解决方案.在美国,深圳设立分公司,结合两地技术优势,拥有高效技术研发团队.其中,博威科技则侧重终端AP生产,博威通讯侧重网关及AP终端研发,并且,邦讯技术拟以2016年7月31日为基准日,将旗下全部移动通信小基站资产及人员整体划转至博威通讯.至此, 经收益法评估,邦讯技术移动通信小基站全部业务的评估2.3亿元.博威在LTE小基站技术和产品实现良好储备, LTE小基站支持全频段产品, 形成TDD+FDD,公网+专网的产品和业务布局.中国移动2015年小基站集采排名第二,并且在专网市场,广电市场实现了市场拓展.其企业级皮基站已经实现了频带内TD-LTEAdvanced载波聚合(4.5G技术), 现场演示中,凭借Band40的20MHz+20MHz载波聚合,实现了220Mbps下行理论峰值数据传输速率,是目前业界小基站厂商第一个公布达到理论速率的厂家. |
