高新兴(300098):事业群协同加深,看好业绩持续释放
事项: 国信证券通信团队近期邀请高新兴公司领导和标的公司中兴物联领导参与电话会议,详细会议纪要见正文. 评论: 公共安全和物联网事业群共同发展,智慧城市从点到面 目前公司基于之前业务和外延拓展,形成两大事业群:公安事业群和物联网事业群.我们认为这两大事业群随着高新兴本次收购中兴物联, 将进一步协同,未来在智慧城市整体订单支撑的情况下,逐步向各个智慧行业拓展. 公司情况概述 2016年高新兴在战略上逐步形成"公共安全+物联网""的战略发展定位. 目前公司分为.公安事业群在原有平安事业 部的基础上,除了集成项目,还有公安的终端,公安的核心业务系统,其经营单元主要包括:平安事业部,国迈科技等.物联网事业群由"三联一通"组成,具体包括杭州创联,中兴智联,中兴物联和通讯事业部. 公司此次对中兴物联的成功收购完成了感知和连接板块的布局.在连接板块,从2G到4G,从NB-IoT到LoRa,从汽车的前装市场到汽车后装的OBD,UBI,高新兴在技术上得到加强.未来高新兴的车联网发展将依托于连接层的数据.此次收购的中兴物联承诺三年业绩指标达到2.1亿的净利润, 但公司对其期望不止于此,希望能通过注入资源使得中兴物联在公共安全, 智慧城市,交通三个领域的应用有较大的提升,未来能做到世界性无线通信团队的第一梯队. |
