恒泰艾普(300157):拟转让控股孙公司股权助业绩增长,积极布局油气全产业链打造能源服务集团
事件 公司全资子公司西油联合之控股子公司欧美克拟回购西油联合所持有的300.2044万股股份,回购的股份将予以注销. 公司子公司博达瑞恒拟将其持有的中盈安信1700万股转让给中盈安信法人代表刘荣,每股转让价格为15元,转让总金额为25,500万元. 油气勘探软件技术国内领先,通过并购进入油服仪器及装备制造行业 公司传统主业为油气勘探开发软件技术服务,具体为研发,销售油气勘探开发软件,利用这些软件和相关技术为石油公司的勘探开发工作提供地震数据处理,综合解释和油藏开发方案设计等服务,帮助石油公司降低勘探风险,提高勘探成功率和资源开采效率. 公司油气勘探开发软件技术实力处于国内领先水平, 特别是在复杂油气藏的勘探开发技术方面, 公司拥有多项特色技术.公司已研发的软件覆盖了地震资料采集设计,处理, 解释,储层综合研究及油藏建模等勘探开发主要环节,在地质成图等方面拥有独特技术和软件产品. 投资建议 预计公司2016-2018年EPS为0.05/0.13/0.18元, PE为190/80/55倍;若考虑中盈安信, 欧美克等股权转让,2017-2018业绩预计为1.89,2.31亿元,PE为38/31倍.公司在行业低谷期通过收购布局油服及天然气运营产业链, 未来受益原油价格反弹和国内天然气消费量持续增长,维持"推荐"评级. 风险提示:原油价格大幅下滑,收购后整合低于预期. |
